05外汇交易跟外汇风险管理资料教材.pptVIP

第五章 外汇交易与外汇风险管理 第一节 外汇市场概述 第二节 传统的外汇交易 第三节 外汇期货交易和外汇期权交易 第四节 外汇风险管理（略） 第一节 外汇市场概述 一、外汇市场的概念 二、外汇市场的构成 三、外汇市场的功能 第一节 外汇市场概述 一、外汇市场的概念 外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是由外汇供给者、外汇需求者即外汇买卖中介机构构成的从事外汇买卖或兑换的交易场所和网络。 外汇买卖两种类型： 本币与外币之间 不同币种的外汇之间 第一节 外汇市场概述 外汇市场的组织形态 有固定场所和设施的有形市场 :外汇交易所 无形的、抽象的市场 :交易网络、双向报价 无形市场是外汇市场的主导形式 外汇交易分为两个步骤：成交和交割 外汇交易中心：伦敦、纽约和东京 交易发展趋势： 外汇市场的规模持续扩展 远期交易的比例不断增长 第一节 外汇市场概述（续） 二、外汇市场的构成 从外汇市场的参与者来看，外汇市场的构成分为三个层次： 顾客/零售市场 批发市场 中央银行与外汇银行之间的外汇市场 第一节 外汇市场概述（续） （一）顾客市场 指由外汇银行与顾客之间的外汇交易而形成的市场。客户多数是公司、企业、个人，动机是多样的。 当然，在外汇市场上，还有外汇经纪人活跃在外汇银行和顾客之间。 第一节 外汇市场概述（续） （二）银行同业市场 指外汇银行之间进行外汇交易而形成