转型期中小企业新三板上市操作实务.pptx

目录;目录;第一部分： 转型期中小企业成长路障分析与 资金池盈利模式的突破; ;病鸡项目、蚂蚁项目; ; 对民营企业的死死伤伤，总是令人痛心的！但愿我们的民营企业不要被所谓的各种“死法”所困扰，而要像一棵常青之树，永远鲜亮嫩绿！; ;价值管理与资本裂变;产品运营、价值流程 七大体系、持续盈利 ;12;企业的成长路障 ;公司金融资本战略规划;;第二部分： 中国金融政策、资本市场、投融资环境 与新三板市场概况与定位;外汇管理体制。包括经常项目银行结汇制度、经常项目外汇支付??制取消、进出口收付汇核销制度、贸易售付汇真实性审核。 金融法制。《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国票据法》、《中华人民共和国保险法》、《担保法》、《全国人大常委会关于惩治破坏金融秩序犯罪的决定》、《合同法》等，标志着中国金融事业步入了法制化、规范化的轨道。 ◆金融结构失衡、金融创新乏力、金融监管存在突出问题、货币市场和资本市场闭塞不通。;◆中小板主要服务于即将或已进入成熟期、盈利能力强、但规模较主板小的中小企业。 ◆创业板是以自主创新企业及其他成长型创业企业为服务对象，这些企业的成长性特点突出，开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新等方面非常活跃。主要为“两高”、“六新”企业，即高科技、高成长性、新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式企业。 ◆全国中小企业股份转让系统(新三板)是经国务院批准设立的全国性场外市场，简称全国股份转让系统（俗称新三板）。全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。 ◆全国中小企业股份转让系统有限责任公司的业务范围是为非上市股份公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与者提供信息、技术服务。;;集资诈骗罪;2013年4月上线的深圳网贷平台：网赢天下，开业运营仅4个月就累计成交额高达7.8亿元，当年9月，网赢天下正式宣布停止服务。被害人：1009名，被骗金额：1.67亿元。 ★问题： 1、发布虚假投资标的（建立平台实为自融）； 2、用20%左右的高额利息和1%—4%的奖励引资； 一家没有任何金融背景和相关从业经验的P2P平台能在短短四个月实现7.8亿的成交量，与其令人咋舌的高收益不无关系。 3、网贷资金大多被钟文钦个人使用（投资准上市公司华润通光电股份，经营已经陷入困境，无法从银行借到款，于是通过设立网赢天下来为该关联企业进行融资。很多投资人还认为是高科技公司。董事长钟文钦）； 4、借贷平台上的担保公司为关联担保（华润通公司、华龙天公司、德浩公司的实际控制人均为钟文钦，上述担保公司并无偿还投资人借款的能力）。 5、实际运营中，该公司也是漏洞百出。网赢天下的账号，实际上是钟文钦的个人银行账户。平台上日常所挂出来的标，实际上很多都是自己虚构出来的，其他转来的所有标网赢天下没有经过任何核实就挂出来，财务随后将借款打到钟文钦指定的账户，多数为其个人账户。;2013年6月19日上线， 9月中旬时，公司资金就出现了问题：东方创投，开业运营3个月，累计成交额1.26亿元。实际投资人有1325人，投资人尚未提现的资金有5250万元人民币左右。 ★问题： 1、发布虚假投资标自融。平台发布企业借款、房产、车辆抵押借款等投资标的，仅在早期发真标，实际操作后发现坏账率会超过6%，后期以自有公司以及其私人物业发布虚假投资标的 。 2、给投资人的利息太高，借新还旧的自融模式。开始是准备做正当的网络借贷，但后来因坏账太多才转向自融，把投资人的钱用来购买房产。资金链断裂的原因很简单，给投资人的利息太高了，炒房地产时虽然遇上深圳楼市涨价潮，但利润空间还是有限。老板选择自融也是受当时行业大环境的影响，“2013年，很多平台都发假标做自融”，而2013年9-10月爆发的倒闭潮使投资人出现密集提现，这也是东方创投出现资金链断裂的重要原因。老板跑路，后来自首。 3、 “短借长贷”，缺少资金规划。最重要的是，在网贷平台上“挂标”套取的投资人资金都是短期的，这就是传说中的“短借长贷”，本是银行的经营模式，银行是有实力实现资金周转的，而缺乏基础的东方创投则没有，当公司老板大手大脚花钱，又由于网贷平台所挂出的“假标”遭受质疑时，应对不了投资人才发现问题，集中提款，沉淀在房地产项目中的资金一时无法提取，资不抵债，老板第一时间选择跑路。（ P2P自融为非法吸存）;“中联乐银”P2P网贷平台从2013年1月正式运营，到当年11月8日老板逃跑、资金链断裂，已经吸收了超过1000个投资者，共2亿多元的投资金额，造成投资人5000多万元的损失。 ★问题： 1、投资人投标的大部分资金借给个别家企业。这家