授课商业银行转型课件.pptx

商业银行转型主要内容把握周期直面困境勇敢突围 MPA 案例：招商银行前瞻一、把握周期1、 M2 增速放缓，银行资产告别高增长 过去十五年银行业的资产增速与 M2 增速高度 吻合。M2 的高速增长促进了银行业的资产快速扩张。银行长期依靠资产扩张驱动盈利。随 着未来央行货币政策进入稳健偏中性时期，M2 增速或将进入平稳期，银行资产高速增长的 模式或将不复存在。 广义货币（M2）和银行业总资产同比增速2. 银行信贷类资产占比下降 随着社会融资体系的不断改进，直接融资占比逐渐上升。银行信 贷在整个社会融资结构中的占比不断下降，直接导致银行信贷类资产占比持续下降，非信贷 类资产占比不断上升。这也显示银行的经营模式也逐渐由传统的信贷业务转向多元业务经营。 银行信贷资产占总资产比重 3. 低利率时代净息差缩窄 利率市场化持续推进、货币政策保持宽松等因素使得银行 净息差持续缩窄，银行净利息收入增长乏力。随着利率市场化的最终实现，银行净息差可能 进一步下滑，迫切要求银行摆脱利息收入依赖。 基准利率和银行净息差 4. 财富增长进入资管时代 我国经济快速发展带来整体国民财富积累巨额增长。居民对金融服 务的需求日益多元化，从原先单一的储蓄扩展为投资理财借贷等多种金融服务需求。自 2004 年银行理财业务元年开始，财富管理、资产配置逐渐成为居民与机构重要经济活动。银行理 财也实现了快速增长。未来银行服务居民与机构的资产管理的功能将进一步增强。 居民财富和银行理财增长情况 5. 信用风险上升 2016 年以来中铁物资、中城建、东北特钢等各类型企业债务违约事件 相继发生，信用风险上升。 上升的原因：从基本面来看，宏观经济下行和产能过剩，使企业经营条件恶化，企业债务负担加重；从政策面来看，政府推进供给侧改革和采取稳健的信贷政策，企业融资难 度增大。 信用风险上升的影响：分母端，银行资产质量或继续恶化，风险溢价上升；分子端，银行需 要通过多途径化解信用风险，短期内将令银行收入下降、维持拨备率的难度增加。 无风险利率和信用利差 二、困境 1. 存款流失加剧负债管理难度 央行连续降息降低了银行存款的吸引力。市场上投资理财产品 蓬勃发展给予居民更多的替代选择。宽松的货币政策下整体居民财富开始资产重新配置。这 些都造成银行业存款的快速流失，存款增速的持续下滑，并且这一趋势难以扭转。银行业负 债端的竞争进一步激烈，负债端的管理难度加剧，负债成本的控制尤为重要。 上市银行存款占比和同比增速 2. 不良率持续上升难言见顶 一是从长期的趋势来看，我国经济处于结构性调整当中，传统产 业的去产能以及创新模式的试错，都可能意味着不良资产的新增；二是从经济周期的角度来 看，我们正处于经济周期的底部，经济运行的风险较高；三是从利率市场化趋势来看，银行 资金成本的上行，也会倒逼银行资产端配臵风险偏好的提升，客观上也会进一步拉升银行不 良贷款和不良率的上升。基于以上三点，不良资产的总体规模仍将持续扩张。 上市银行不良率 3. 净利润增速持续下滑 利率市场化持续推进，银行净息差持续缩窄，银行净利息收入增 长乏力。另一方面，不良率持续上升加大对利润的侵蚀，银行净利润增速持续下滑，目前已经跌至零附近。 上市银行净利润增速 三、突围 1. 总体思路：“开源节流” “开源”即银行寻找新的业务增长点，主要是建立大 零售、大投行、大资管的综合经营模式，大力发展中间业务。“节流”指银行经营过程中注 重节约成本，节约资本消耗。具体来讲，消费金融、投贷联动、债转股、不良资产证券化等 都是银行突围的发力点。 银行转型经营方向 银行中间业务占比稳步上升，成本收入比持续下降 上市银行中间业务占比 上市银行成本收入比2. 消费金融 随着城镇化的推进，城镇人口不断增加；年轻消费群体逐渐增长，传统消费观念不断改变，通过消费金融适度提前消费的理念越来越为民众接受；加之互联网金融 的快速发展和征信体系的完善，也将使得消费金融业务效率大大提高，我国消费金融面临巨 大发展空间。2016 年上市银行消费贷款同比增速 银行与消费金融公司区别 3. 投贷联动 投贷联动=股权投资+债权贷款。投贷联动是指银行采用成立类似风险投资公司或基金的方式， 对创新企业给予资金支持，并建立在严格的风险隔离基础上，以实现银行业的资本性资金早 期介入。另外通过信贷投放等方式给企业提供另一种资金支持。主要是对中小科技企业，在 风险投资机构评估、股权投资的基础上，商业银行以债权形式为企业提供融资支持，形成股 权投资和银行信贷之间的联动融资模式。 投贷联动试点揭开了商业银行股权投资序幕。投贷联动有望降低银行对利息收入的依赖，优 化收入结构，提升