国际金融学试题.docxVIP

国际金融学模拟试题部分答案部分答案（A卷） 一、填空题 在金木位制下，汇率的波动总是以（铸币平价）为屮心，以（黃金输入点 ）为下限，以（黄金输出点）为上限波动的。 为了统一估价进口与出口，《国际收支手册》第五版作出了新的规定，进出口 均采用（离岸）价格來计算金额，保险费和运输费另列入（劳务费用）。 外汇风险有三种类型（汇率风险）（会计风险）（经济风险）。 外汇期权按权利的内容可分为（看涨期权）和（看跌期权）。 一国国际储备由（外汇储备）（黄金储备）（在IMF的储备头寸）（SDRs） 四部分组成。 武士债券是指（投资者在日本债券市场上发行的以日元为而额的债券）。 从1996年12月1日起，人民币实现（经常项目下可口由兑换）。 1960年美国经济学家（特里芬）提出一国国际储备的合理数量，约为该国年 进口额的20%~50%。 国际上公认当一国的偿债率超过（20% ）吋就可能发生偿债危机：如果一 国负债率超过（100%）时则说明该国债务负担过重。 二、比较以下几组概念 国际收支与国际借贷 国际收支：一国居民在一定时期内与外国居民Z间的经济交易的系统记录. 国际借贷：一定时点上一国居民对外资产和对外负债的汇总. 国际储备与国际清偿力 国际储备：一国政府所持有的，被用于弥补国际收支赤字，维持木国货币汇率 的国际间可以接受的一切资产. 国际清偿力：一个国家为木国国际收支赤字融通资金的能力. 远期交易与掉期交易 远期交易：外汇买卖成交后，当时（第二个营业日内）不交割，而是根据合 同的规定，在约定的日期按约定的汇率办理交割的外汇交易。 掉期交易：指将币种相同，但交易方向相反，交割H不同的两笔或两笔以上 的外汇交易结合起来进行的交易。 自主性交易与补偿性交易 自主性交易：个人和企业为某种口主性目的(比如追逐利润、追求市场、旅 游、汇款赡养亲友等)而从事的交易。 补偿性交易：为弥补国际收支不平衡而发生的交易。 欧式期权与美式期权 欧式期权：期权买方于到期FI之前，不得要求期权卖方履行合约，仅能于到 期日的截止时间，要求期权卖方履行合约。 美式期权：自选择权合约成立之FI算起，至到期口的截止时间之前，买方可 以在此期间内的任一时点，随时要求卖方依合约的内容，买入或卖出约定数量的 某种货币。 三、计算题 已知外汇市场的行情为：US$=DM 1.4510/20 US$=HK$7.7860/80 求1德国马克对港币的汇率。 解:DM1 =HK$7.7860一 1.4520/7.7880F 1.4510 DMl=HK$5.3623/73 设外汇市场即期汇率的行情如下： 香港 US$l=HK$7.7820/30 纽约 US$l=HK$7.7832/40 问套汇者应如何进行两角套汇？ 解：套汇者：HK$ —香港一US$—纽约-IIK$ 所以做1美元的套汇业务可赚取(7. 7832-7. 7830)二0. 0002港币。 某日外汇市场行情为： Spot US$ 1=DM 1.5230/50 3个月 50/10 6个月 90/70 客户根据业务需要： 要求买马克，择期从即期到6个刀； 要求卖马克，择期从3个月到6个月； 问在以上两种情况卜?，银行报出的汇率各是多少？ 解：（1）择期从即期到6个月，客户轨迹收支买入马克，即报价银行卖出美 元,且美元为贴水货币,所以汇率：US$1二DM1.5250 （2）择期从3个月到6个月，客户卖出马克，即报价银行买入美元，且 美元为贴水货币，所以汇率：US$1 =DM （1.5230-0.0090） =DM1.5140 四、问题答 国际金融学模拟试题部分答案部分答案（B卷） 一、 填空题 在金木位制度下，两国货币的含金量之比被称为（铸币平价）,汇率的波动 以该比值为中心，波动幅度受（黄金输送点）的上下限制约。 伦敦市场￡1=FF4390/50,某客户要卖出FF,汇率为（￡ l=FF84450 ）。 3?购买力平价理论由瑞典经济学家（卡塞尔）提出，购买力平价的两种形式为 （绝对购买力平价）和（相对购买力平价）。 从1994年1 H 1日起，人民币汇率实行（有管理的浮动汇率制）。 外汇交易的两种基本形式是（即期交易）和（远期交易）。 1991年12月，欧共体12国首脑在荷兰通过了《政治联盟条约》和《经济与 货币联盟条约》，统称为（马斯赫里赫特）条约。 按发生的动机不同，国际收支平衡表中所记录的交易分为（口主性交易） 和（补偿性交易）。 在没有特别指明的情况下，人们讲国际收支盈余或赤字，通常是指（综合项 目）的盈余或赤字。 国际储备的结构管理，必须遵循（安全性）、（流动性）和（盈利性）原则。 扬基债券是指（投资者在美国债券市场上发行的以美元为面额的债券）。 11?国际收支平衡表的记账原理是（有借必有贷，借贷必相等）. 12.买入汇率与卖