国际经济学练习题.docxVIP

1、 小投资者用自己的帐户交易，进行自己的证券分析，电 脑网络使得这一切都变得更为廉价和容易。这将对金融 中介产牛什么样的影响？ 2、 如果你购买了 IBM的100股普通股，你将被给予什么 样的权利？这一投资在下年至多可赚多少钱？如果你 的购买价格为50元，经过一年后你可能的最大损失为 多少？ 3、 你的经纪人刚打电话给你，说你可以以报价购买AB公 司首次公开发行的股票，你该如何？ 4、 某只股票组合在不同经济状况下的持有期收益率，概率 分布如下：经济状况：繁荣、正常和衰退；概率分别为: 0.25,0.5,0.25;持有期收益率44%,14%,-16%。求股票组 合的预期收益率和标准差。 5、 某贴现债券面值1000元，3年到期，当前销售价格为 816.3元，求到期收益率。 6、 某公司股票现市价为每股8元，该公司有1200万股在 外流通，下列时间会对流通股数量及价格产生什么影 响？ A：发放15%的股票股息？ B：按3： 1配股，配股价为5元每股。 7、 某股票价格指数选择A、B、C三种股票为样本股，基 期价格分别为6、9、4元，某计算期的股价分别为 9.6818.9元，该股指基期指数为1000点。请用综合 法计算该日股价指数。 8、假定两资产组合A、B都以充分分散化，E (Ra) =12%, E (Rb) =9%,如果影响经济的因素只有一个，且 ￡ =12血=0.8,求无风险利率和市场组合的预期收益率。 9、 一家基金的期初金额为100000元，第一，二，三月的 持有期收益率分别为2%、8%和-4%,求其算术平均收 益率和几何平均收益率。 10、 A公司股票价格为23.5元，它年底可能出现下列三种 情况，即高增长、正常增长和无增长，概率分别为 0.35,0.3,0.35;年末价格分别为35, 27, 15；年末股利分 别为4.4, 4, 4?求对A公司进行一年期投资的持有期收 益率分别是多少？计算预期持有期收益率与标准差。 11、假定实际利率为3%,预期通货膨胀率为8%,名义利率 是多少？假足预期通货膨胀率上升到10%,但实际利率 不变，名义利率如何变动? 12、假定某一债券的息票利率为8%,面值1000元的3年期 债券，每半年支付一次利息，假定市场年利率为8%, 求债券价值。如果市场年利率为10%,求债券价值。 13、假泄2年期债券每半年支付利息一次，而值为1000元, 息票的年利率为8%,市场到期收益率为12%,计算债 券的久期。假设债券的到期收益率提高到13%,问债券 市场价格如何变化？ 14、 债券的面值为1000元，年息票利率为7%,每年支付一 次，现在距到期日还有3年，市场收益率为8%,求债 券现在的市场价格。如距到期日还有2年，求债券的市 场价格。 15、 一种30年期债券的息票利率为8%,到期收益率为9%, 他的价格为897.26,久期为11.37,如果债券的到期收 益率上升到9.1%,债券价格会发生什么变化？ 16、 一公司刚支付的股利为3元，预计股利将无限期地以 8%的速度增长，这个公司的市场平均收益率为14%, 求该公司的内在价值。 17、 你预期A公司的股票在一年后为59.77元，它的现价为 50元，且预期一年后公司支付每股2.15元股利，求： 该股票预期股利收益率、价格预期增长率和持有期收益 率；如果该股票的贝塔值为1.15,无风险利率为6%, 市场组合的预期收益率为14%,求股票的预期收益率； 求股票现值。 18、 我们假定资产组合的实际收益率为rp,预期收益率E(r』, 标准斧。,无风险利率为rf0现有风险资产组合的预期收 益率E(rm)=15%,om=22%.假设投资于无风险资产的比 率WF=0,求投资组合的预期收益率和风险；如Wf=0.5, 求投资组合的预期收益率和风险、风险溢价及方差报酬 19、 现有三年期国债两种，分别按半年和一年付息方式发 行，其面值为1000元，票面利率为6%,市场利率为 8%,其发行价格分别是多少？ 20、 给定市场组合的期望收益率为11%,无风险利率为 6%,证券A的贝塔值为0. 80,证券B的贝塔值为1. 20： 证券市场线的方程是什么？ 证券A和证券B的均衡期望收益率是多少？ 画出证券市场线。 21、 风险组合 A, E (Ra) =15%, o a=22%, R尸7%。 如果你将所有资产全部投资于风险资产A,求你的 投资组合的预期收益率和风险。 如果你将所有资产全部投资丁无风险资产，求你的 投资组合的预期收益率和风险。 如果你将资产部份投资于风险资产A即WA=0. 5,部 分投资于无风险资产，求你的投资组合预期收益率 和风险。 同时在资本市场线上标明各投资组合的对应点 22、 假定市场组合的风险溢价是8%,标准差是22%,如果 一个投资组合由通用公司和福