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直接投资流程制度说明 一、组织结构设计 本公司直接投资业务组织结构为：投资决策委员会、项目管理委员会、投资银行部。其中： 1、投资决策委员会由公由董事、公司管理层与外部专家组成，负责对公司涉及投资金额人民币5000万元以下的项目进行最终审议，人民币5000万元以上的项须提交董事会进行审议。 2、项目管理委员会由公司管理人员与指定投资经理组成，负责公司立项审议、预评审审议，为本公司内部项目审核的最高机构。 3、投资银行部是为公司直接投资业务的具体实施部门。具体职能包括： 3.1项目收集登记、预审、筛选与立项 3.2尽职调查 3.3项目谈判与交易结构设计 3.4项目投资决策方案制定和答辩 3.5项目监控、投资后管理及风险控制 3.6投资撤出和变现 4、投资决策委员会是董事会设立机构，对项目决策负最终责任。 二、投资标准设计 加入投资标准，旨在进行项目筛选时，可迅速排除不符合要求公司，提高效率。但特别要提出标准制定及执行不宜教条，企业千差万别，不同行业有不同特点，不宜生搬硬套。须在实际工作中灵活把握。 Ⅰ一般标准： 1、行业。国家政策支持的朝阳行业，企业在行业内细分市场排名靠前。 2、市场。目标市场必需有较大容量，有足够空间能容下企业及潜在进入者发展。 3、团队。管理团队诚信、专业、团结、稳定。内部治理结构较为合理，员工精神面貌积极。有合理的激励机制。 4、产品、技术。产品、技术/服务，在同行据领先水平。有持续研发能力，技术人员、专利稳定、产权清晰。 5、战略。公司发展战略清晰、可行。有明确的实施措施安排，过去的发展也能印证其执行力。 6、历史沿革。历史沿革、产权关系清晰，无影响上市之重大瑕疵。 7、法律。控制人、企业未受到重大法律处罚。企业无重大法律纠纷、诉讼、或有债务等。 8、财务。 8.1投资前年度销售规模达到1亿元以上，净资产达到5000万元以上； 8.2净资产收益率达到20％以上； 8.3现金流状况良好，一般要求经营现金流为正； 8.4募集资金投向明确可行，投资收益率达到/超过企业现有业务水平； 8.5应收、存货、负债、流动、速动等比例合理、可控。 8.6对于公用事业类且净资产收益率为15%以上，或者具备较高成长潜力（市场占有率或主营业务收入或净利润连续三年每年增长20%以上）的企业，上述标准可适当下浮。 Ⅱ创业板拟上市企业标准： 对于创业投资企业，在以上标准的基础上，着重关注技术或商业模式的领先性、创新性、增长性与可持续性，判断是否符合行业趋势与国家政策的导向。 根据创业板上市规则，在业绩要求上可适当宽松，着重关注可持续性增长，具体为：最近两年连续盈利，累计不少于1000万元，且持续增长；或，最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率不低于30%。 其他标准可参考一般标准并予以适当范围内下浮。 三、流程制度设计 本次制度设计共8项内容，其中《投资流程指引》须董事会审批，其他7项报公司总经理室审批。