广州期货股份有限公司的原油期货产品发展战略研究.pdfVIP

摘 要 广州期货股份有限公司的原油期货产品发展战略研究 自20世纪下半叶以来，世界范围内爆发了多次石油危机。全球经济受到国 际原油价格上涨和下跌的沉重打击，人们开始意识到衍生品的重要性。原油期 货作为美国等西方国家用以控制和影响全球石油价格的工具，得到大力发展。 由西方国家制定的国际两大基准原油“WTI 和布伦特”逐渐对国际原油价格的 走向产生了重要影响。从此之后，国际原油价格的基本上只能追随 WTI 和布伦 特期货价格的走势。原油期货作为全球市场上最重要的风向标，已得到了各国 投资者的广泛认同，其充分发挥了稳定市场的作用，并且在国际现货的贸易中 也扮演了越来越重要的角色。而作为世界第二大原油消费国的中国，却直到2018 年的3月26日，才在上海能源交易所迎来了它翘首以盼的原油期货。在此历史 机遇下，如何大力发展原油期货，成为了所有期货公司的工作重心。 作为一家年轻的国有期货公司，广州期货必须要当仁不让，大力推进原油 期货。但是，无论是资金存量、客户存量和营业部存量，广州期货都远远落后 于市场平均水平。鉴于市场的二八效应，也就是市场上 20%的期货公司掌握着 市场 80%的客户权益资金。广州期货想要在原油期货产品的推广上得到一定的 市场份额，必将面临非常大的难度。如何成功打造广州期货自身在原油期货产 品上的核心竞争力，是本文研究的目的。 首先，本文对于广州期货发展原油期货的内外部环境做了分析，在这个过 程中，主要运用到了波特五力模型。通过对供应商议价能力、替代品的替代能 力、购买者的讨价还价能力、同行业者的竞争力和潜在进入者的进入能力的分 析，把内外部环境的情况展现出来。 其次，把分析的情况运用到SWOT矩阵分析上，通过使用系统分析的思想分 别得出优势机会、劣势机会、优势威胁、劣势威胁四种情况下的战略。通过相 I 应的情景分析，发现最适合广州期货的战略方式是聚焦某一特定领域，例如产 品附加值这个点作为突破口。以广州为中心，向华南地区辐射开展业务为主， 尝试定向对某类参与原油期货的客户和参与者加大产品附加值的服务。另外， 还可以借助广州期货研究所加大对原油产业的研究投入，定期向原油期货产业 客户发送关于原油产业的专业培训资料和有关原油期货的基本面和产业链的相 关信息；借助各地营业部精准打击目标客户，以点带面；借助香港营业部开发 海外优质客户，发展海外同业战略合作伙伴。 最后，本文根据钱德勒的“结构追随战略”中计划学派的主张，以适应内 外部环境为出发点，制定了一个五年战略目标。紧接着，通过如何部署战略实 施和提供战略保障两个维度的描述，制定出一套完整的战略方案以保证广州期 货的发展战略能够得以有效实施。 关健词： 原油期货，波特五力模型，SWOT 分析，发展战略 II Abstract Research on the Development Strategy of Crude Oil Futures Products of Guangzhou Futures Company Since the second half of the 20th century, there have been many oil crises around the world. The global econ