透过财务报表决策企业经营课件.ppt

主讲人：于久洪 博士 ;于久洪讲师简介;;11;什么是理财?;3种活动;投资管理重点;投资分类;;;稳健型 激进型 适中型;稳健型 激进型 适中型;稳健型 激进型 适中型;期 初 资 产 负 债 表; 速动资产; 速动资产;期间;筹资管理重点;筹资管理重点;企业收入的分配;;Wacc的计算（万元）;公司投资与风险管窥;2个等式;;所得税扣除新规定;中小企业发展阶段;不同筹资方式比较;美、中企业资金来源结构对比 （占融资总额的%）;经济发展的周期性变化中企业相应采取的财务策略;1个方法:杜邦财务比率分析方法;杜邦分析法实质： 2级放大，一级缩小;资产;新发行10亿股，10元/股;管 理 学 定 律 ;5个能力;盈利能力---赚不赚;偿债能力---稳不稳;营运能力---发展能力---现金能力;Z－score模型的内容;存货周转天数;;管理现金流量周期的关键要素;管理现金流量周期的关键要素;　　（一）持有成本 　　企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益。 　　（二）转换成本 　　用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。 　　（三）短缺成本 　　在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，