华北制药股份有限公司估值报告摘要.docxVIP

中发评咨字【2004】第?004?号 绪言 本概要为《华北制药股份有限公司估值报告》内容之概览,欲了解估值过程的详细情况,请参阅《华北制药股份有限公司估值报告》 内容。 华北制药集团有限责任公司(以下简称华药集团)拟以所持华北制药股份有限公司(以下简称华北制药或上市公司)部分国有股抵偿其 所欠上市公司债务,解决对上市公司资金占用的问题。为此,中发国际资产评估有限公司(以下简称中发国际)受华药集团的委托,对华北 制药?2004?年?6?月?30?日的企业公允价值进行了厘定。我们本着客观、独立、公正、科学的原则,按照公认的企业价值估算方法,赴委估企 业所在地实施资产清查及相关数据资料的收集和验证工作,期间还进行了必要的专题调查与询证,现将估值情况及结果报告如下： 一、委托方简介 企业名称：华北制药集团有限责任公司 住?所：石家庄市和平东路?388?号 注册资本：陆亿陆仟贰佰叁拾万元 法定代表人：常幸 企业性质：有限责任公司 经营范围：抗生素、化学原料及制剂、生化药品、中成药的生产、销售；医药保健品、通讯器材(不含无线及移动电话、地面卫星 接收设备)电子产品的批发、零售；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；饮食供应服务,日用百货、糖、茶、酒、烟(零售)、食 品加工；住宿(限招待所经营)、承包境外制药行业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述 境外工程所需的劳务人员；货物运输(普货)；房屋租赁。 二、委估企业基本情况及财务状况 (一)基本情况 华北制药是由原华北制药厂(现华药集团)投入其全部生产经营性资产,并经募股于?1992?年?8?月组建的股份制企业。公司于?1993?年 11?月?8?日公开发行股票,1994?年?1?月?14?日公司社会公众股在上海证券交易所挂牌上市,股票代码：600812,股票简称华北制药,目前是上 证?180?指数样本股。华北制药分别于?1995?年?6?月、1997?年?7?月、1999?年?1?月三次配股,目前非流通股?7?亿股,流通股?4.69?亿股,总股本 11.69?亿股。 华北制药作为目前国内最大的抗生素类医药产品生产基地,主要经营范围包括：经营医药化工、医药保健产品及其相关产品和通讯 器材、电子产品、运输、房地产、金融、商贸服务等。主要产品有青霉素、半合成青霉素、链霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四环素、 头孢菌素等多种抗生素原料药、中间体、制剂药及维生素?C、维生素?B12、保健品、淀粉、葡萄糖、药用玻璃制品等?350?多个品种。其 中青霉素、维生素?B12?产量居亚洲第一,世界第二；半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一；链霉素产量居世界第一；粉针剂产量居亚 洲第一。 在生产管理方面,公司按照现行的?GMP?标准组织生产,主要产品生产线已通过国家?GMP?认证。生产中不断改进工艺技术,提高产品质 量,降低消耗,节约能源,清洁生产,主要产品生产技术在国内处领先地位,2003?年,公司通过了国家?ISO14000?环保体系认证。应用国际先 进水平的装备,保证生产过程稳定和产品质量稳定。计算机辅助管理在生产过程中得到普遍应用,在国内最早将计算机应用于抗生素发酵 过程控制,新建的半合成抗生素生产基地的计算集成制造系统--CIMS?应用工程项目被认定为国家“863”示范工程。 在质量管理方面,华北制药遵循“人类健康至上、质量永远第一”的企业精神,从八十年代初开始推行全面质量管理(TQM),以满足用 户需求为目标,形成了有效的质量管理体系。现有?7000?平方米的质量检测中心,检测手段先进,有效地控制了各个环节的生产质量。1986 年华北制药在医药行业首家获“国家质量管理奖”；2000?年,公司通过?ISO9001?质量体系认证。主要产品中有?31?个品种采用了国际标准 和国外先进标准组织生产,先后有?5?个品种获国家优质产品奖,有?34?个品种获省级以上优质产品称号。1999?年“华北”牌商标在医药行 业最早被认定为中国驰名商标。 公司现有员工?13177?人,其中生产人员?10849?人,销售人员?224?人,技术人员?1826?人,行政及管理人员?278?人,具有大专及以上学历的 有?3861?人,占公司员工比例的?29%。 (二)财务及经营状况 1.近期经营情况 2003?年,华北制药在我国宏观经济继续保持强劲增长的同时,也实现了经营业绩的稳健快速增长。截止?2003?年?12?月?31?日,华北制药 实现主营业务收入?35.91?亿元,利润总额?3.28?亿元,净利润?2.14?亿元,本年比上年同期增长?16.87%、34.36%、63.46%。 2004?年上半年,华北制药通过实施加大技术攻关力度,强化市场营销和加快产品结构调整等措施,保持了生产经营的正常