非财务经理和财务视角.ppt

* * * * * * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* * * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* * * * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* * * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* 2) 如何运作-1： 现代化企业的财务运作模型 反应性: 前瞻性的决策支持 为业务提供新的支持和服务 促进业务业绩的提升 为不同专业和地域提供决策支持 灵活: 降低财务管理的成本 从固定成本转向变动成本 减少不集成的信息系统 专注: 对信息的管理和利用成为财务的重要核心能力 与业务的紧密结合，促进业务的价值创造 风险管理和控制: 财务和业绩信息的准确性 对业务风险进行控制和管理 财务管理模式的演变 财务管理效率 财务管理有效性 + 决策支持：为公司各个业务领域的经营决策提供依据 交易处理：及时、准确、完整地反映业务交易过程 专业财务支持与核心职能：代表公司制定财务制度，实施财务监督和专业化风险管理，如资金管理、税务筹划、资产管理等 CFO 集中在公司总部 贴近并了解业务部门 共享服务中心 * 企业经营诊断 净 利 润 企业健康发展 企业面临关闭 经营性现金流 企业经营困难 企业经营困难 企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。 企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。 企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。 企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。 * 年终企业应付帐款是多少？ 年终企业应收帐款是多少？ 年终库存水平有多高？ 年终企业的固定资产有多少？ 2011年企业的销售收入是多少？ 去除了销售税金和销售费用后的毛利有多少？ 公司2011年的营业净利润是多少？ 年末企业的现金及现金等价物有多少？ 2011年由于经营所得到的现金流量净额为多少？ 思考的问题 2012年2月 希望我们大家 鼓 掌 * * * * * 是的，资产负债表的平衡原理还有一个更重要的解释。 你知不知道资产负债表在中国会计制度改革以前叫什么吗？ 资金来源用途平衡表，其实资产负债表的左边资产表达了公司的资金占用，而资产负债表的右边负债及所有者权益则表达了公司的资金来源。我们来一起听一听公司的解释吧（卢林平） Hi 你好，我叫公司，今天应企顾司的邀请和你解释一下我的财务运作体系 我只不过是一个运作“壳子”,是法人！而不是真正的实体,我只不过是股东赚钱的工具！我本身没有任何资金来源,需要向股东,银行等债权人借钱才能运转(对我而言股东也是一个债权人,一个很特殊的债权人).而如果解散我的话,资产最终也不是属于我的,因为那时我根本不存在了。所以我的来源和用途是绝对平衡的,有一分钱的用途就必须有一分钱的来源。 其实我是一边向股东,银行和债权人要钱，一边把这些钱投入到厂房,机器,存货。 （前者就是会计上所谓的负债及所有者权益，或者说从财务运作角度来讲是资金来源） (后者就是会计上所谓的资产，或者说从财务运作角度来讲是资金占用) 当然依靠这些投入所产出的利润,我就能回报借钱给我的人(股东,银行等等) * * 当然了,这才是正确答案,其实企业的资产负债表的原理也是这个等式。不信,你看我把上面那个等式转化一下。首先我把‘我欠别人的钱’从公式的右侧转到左侧（卢林平）m1s4v1 资金管理－资金风险管理（续） 风险控制指标与评价分析 风险控制指标 筹资风险指标 投资风险指标 营运风险指标 资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率、现金流动负债比率、已获利息倍数； 投资回报率、投资现金回报率； 应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产报酬率。 资金风险的评价分析方法： 资金风险指标的单独评价：将公司的实际资金风险指标与标准值进行比较，对超过标准值的一定比例设定为预警值和警告值。 资金风险指标的综合评价：根据各种类型指标的重要性，分别确定指标权重，计算风险综合评价指标。 企业资金运作 企业融资 股权式融资 （内部融资） 债务式融资 （外部融资） 现有股东融资 （内内融资） 寻找新股东融资 （内外融资） 私募 私下寻找和谈判 公募 通过金融市场公开融资 IPO 融资 业务融资 （客户、供应商） 金融融资 金融和业务结合融资 （融资租赁…） 股权回报特征： 分红（