农村人居环境提升PPP项目风险分配基本框架.doc

农村人居环境提升PPP项目风险分配基本框架 风险是指在特定时间和特定条件下，因实际情况与计划的差异，导致特定主体的权利减损或义务增加。 以PPP模式运作的城市基础设施项目一般具有实施周期长、不确定因素多、经济分析风险和技术风险大、环境（自然环境、社会环境）影响大等特征。 本项目在设计、融资、建设和运营过程中，可能受到多种因素的影响和干扰，而这些因素大多具有较大的不确定性，影响力大，且往往贯穿项目的合作周期。若风险识别或防控不完善，将可能导致决策失误、计划不周、工期延误、人身伤害、财产损失、效率低下甚至项目失败等不利后果。 本项目风险分配流程如下： 第一、风险识别 第二、确定风险分配原则 第三、风险分配方案 风险识别 项目外部分风险 主要包含政策风险、自然风险、法律风险、经济风险。 项目内部风险 主要包含技术风险、非技术风险、财务风险、运营风险、管理风险、收入风险。 确定风险分配原则。 《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）规定，“按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险”。可知PPP项目风险分配原则如下： 风险分配优化原则 风险承担方对特定风险的防控应更有经验，或者能相对更有效率地采取相应措施防控该风险；即风险由最适合承担的一方承担。 风险收益对等原则 风险承担方承担的风险和获取的经济利益应成正比。 风险可控原则 风险承担方应对该风险具有一定防控能力。 风险分配方案 项目风险分配流程 本项目的风险分配主要流程如下图所示。 项目风险分配 具体而言，本项目的风险分配框架见下表。 项目风险分配表 风险类型 风险细目 风险分配描述 预计风险分配 政府承担 社会资本承担 项目外风险 政策风险 政策换届，因公共利益提前解约 政府换届或因公共利益政府违约的风险，由政府承担 √ 工程建设体制与政策法规等发生变化 政府换届或因公共利益政府违约的风险，由政府承担 √ 自然风险 自然不可抗力包括自然灾害风险、战争、动乱等 因不可抗力造成的恢复风险，由政府承担。 √ √ 恶劣的气候条件导致施工困难或损失 恶劣的气候条件导致施工困难或损失，由双方共同承担 √ √ 恶劣的施工现场条件 恶劣的施工现场条件，由社会资本承担 √ 法律风险 PPP合同文件与法律、法规和政策存在或产生冲突，导致合同失效或形成经济损失 政府应确保 PPP 合同符合现行法规，同时承担法律、法规变化所带来的风险。 √ 合同文件规定不详细、预见不足和认知差错形成的法律风险，造成合同约定不清或显失公允的法律后果。 在PPP合同签订时，可能由于双方认知差错、预见不足、信息错误等原因，造成合同约定不清，责任难明或明显有失公允的法律后果，该风险将由政府和社会资本共同承担。 √ √ 劳工争端 因劳工争端造成的损失，由社会资本方承担 √ 经济风险 宏观经济形势、通货膨胀 宏观经济形势、通货膨胀造成的损失，由政府承担 √ 融资条件恶化导致资金筹措困难 融资条件恶化导致资金筹措困难造成的风险，由社会资本方承担 √ 项目内风险 技术风险 可行性研究结论不可靠 因可研基础数据不完整、预测结果不准确等导致可研结论不可靠，造成增加成本等风险，由政府承担 √ 招标前政府主导的勘察、设计风险 招标前的勘察设计工作由政府负责和主导，由于勘察设计深度不足形成的风险由政府承担。 √ 社会资本承担的后续勘察设计风险 如招标后的后续勘察设计工作由社会资本方负责，社会资本方需承担勘察设计不到位的风险。具体安排：社会资本方原因造成的勘察设计风险不纳入投资调整认定范围（但应排除政府实质性主导因素的影响），非因社会资本原因纳入投资调整金额由政府承担。 √ 施工技术和方案不合理，工艺流程不合理，工程质量未达标 施工技术和方案不合理，工艺流程不合理，工程质量未达标，产生的风险，由社会资本方承担。 √ 非技术风险 项目组织管理不当，进度计划延误 项目组织管理不当，进度计划延误造成的风险，由社会资本方承担 √ 施工安全措施不当，工程质量事故或缺陷 施工安全措施不当，工程质量事故或缺陷造成的风险，由社会资本方承担 √ 财务风险 利率政策变化风险 基于本项目折现率和合理利润率是在现行货币政策上加以确定的，未考虑政策变化风险，政府货币政策风险由政府承担。 √ 融资风险：融资失败，融资成本超过预期 融资失败，融资成本超过预期，由社会资本方承担 √ 政府建设资金投入风险 因政府资本原因造成未按 PPP 合同进行出资影响建设进度和工程造价等风险，由政府承担 √ 运营风险 设施设备故障或缺陷，运营维护成本超支 设施设备故障或缺陷，运营维护成本超支产生的风险，由社会资本方承担 √ 服务质量不达标，安全