商业银行管理第11章 商业银行资产负债管理.pptVIP

11.1.4　资产负债外管理理论 资产负债外管理理论提倡从正统的银行负债和资产业务以外的范围去寻找新的经营领域,去开辟新的盈利源泉。以信息处理为核心的服务,成为银行在资产负债以外发展业务的广阔领域,这也是同信息时代的到来和电子计算机系统的广泛普及相联系的。各种服务费收益在银行盈利中的地位日益上升。 11.1　商业银行资产负债管理理论 11.1.4　资产负债外管理理论 这种理论认为,存贷业务只是银行经营的一条主轴,在其旁侧,可以延伸发展起多样化的金融服务。同时,这种理论也提倡将资产负债表内业务转化为表外业务,如将贷款转给第三者,将存款转售给急需存款的单位,这种转售都只是单纯地在资产和负债上分别销账,使表内经营规模缩减或维持现状,而银行仅收取转让的价差。这种做法,也同银行逃避审计和税务检查有关。资产负债外管理理论方兴未艾,它的主要轮廓和发展趋向尚不明确,其管理方法还未定型成熟,还需要在实践中加以探索。这种管理理论一旦盛行并普及开来,将可能产生什么样的影响,值得密切关注。 11.1　商业银行资产负债管理理论 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 为了使来自于银行各营业分支机构所吸收的存款能够为贷款部门有偿使用,就需要一个分配标准,这个标准就是内部资金转移价格。商业银行的内部资金转移定价是一种向资金使用部门收取利息和向资金提供部门支付利息的内部定价机制。内部资金转移价格是资金在银行内部不同部门、不同分支机构之间流动的价格,因为银行内部转移的产品是资金,用来评价资金价格的是利率水平。向资金提供方支付的资金收益称为VO向资金使用方收取的资金成本称为COF(Cost of Funds),F(Value of Funds)。 11.2　商业银行资产负债管理工具 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 内部资金转移定价有以下四大功能： (1)可以分离市场风险,即通过全额匹配的资金转移过程, (2)能够引导产品合理定价。 (3)可以优化业务组合。 (4)有利于建立科学有效的激励机制。 11.2　商业银行资产负债管理工具 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 内部资金转移定价的原理就是通过区分职责,科学划分利差来有效分离信用风险和利率风险。下面以图例来说明内部资金转移计价如何实现利率风险和信用风险的分离。 11.2　商业银行资产负债管理工具 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 例如,某银行吸收了一笔一年期定期存款,利率为6%;该银行准备用这笔资金发放一笔25年期住房抵押贷款,利率为12%,如图11-1所示。 11.2　商业银行资产负债管理工具 图11-1　内部资金转移定价图例 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 如图11-1所示,存款部门吸收的一年期存款转移给资产负债管理部门,资产负债管理部门给存款部门8%的利率,存款部门赚取了2%的利差;贷款部门发放25年期贷款,向资产负债管理部门借入25年期资金,成本为10%,贷款部门赚取2%的利差;资产负债管理部门因为承担了期限和利率错配的市场风险,而赚取了2%的利差。这样通过资金转移计价,存款部门、贷款部门锁定了自身的利差水平,市场风险则交给专业的资产负债管理团队进行管理,三方责任清楚,也将原来混在一起的利差收入区分得很清楚,便于衡量各方的业绩。 11.2　商业银行资产负债管理工具 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 内部资金转移定价的主流方法可以分为两大类:一类是经济价值转移法,又称即时转移;另一类是期限匹配法,又称分期转移。 经济价值转移法的主要思想是,以转移定价收益率曲线和贷款定价收益率曲线的净现值之差作为计价基础,一次性在取得资金、发放贷款的时候进行全额转移。 期限匹配法的思想是,从融资的角度,将一笔资产业务按照其币种、金额、期限、利率、现金流等特征进行分拆,并逐期为资产业务提供性质匹配的资金。 11.2　商业银行资产负债管理工具 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 经济资本是指银行为确保其在特定的置信水平下特定的期限内持续经营而必须持有的用来吸收非预期损失的资本。对银行而言,资本不仅是吸收风险的缓冲装置,也是银行配置资源从而获取利润的工具。经济资本作为银行管理的重要工具被广大欧美银行所接受,并以经济资本为基础推动了银行管理理念和管理能力的提升。 经济资本对商业银行的作用可以体现在以下几个方面。 11.2　商业银行资产负债管理工具 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 1.经济资本是风险调整绩效评价(RAPM)的核心和基础 11.2　商业银行资产负债管理工具 RAROC模型基于经济资本分配,通过资本利润率指标对各部门、分行和各项业务的评价,既考察了其盈利能力,又充分考虑了该盈