某保险公司基金投资业务介绍课件(51页)-保险培训.ppt

-本资料来自 - 企业管理资源网/ -本资料来自 - 基金的费用 -本资料来自 - 基金的费用（续） 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 基金评估：国际通用方法 定义法 (债券基金） 排序法（分组、排序） 打分法（指标、权重） 计算法（超额收益） -本资料来自 - 基金的评估（续一）：定性分析 投资理念 内部管理（特别是投资决策机制） 基金经理 产品特性 客户服务 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 本资料来自企业管理资源网 -本资料来自 - 基金的评估（续二）：定量分析 收益，即资产净值的绝对增长率、相对增长率（大盘指数、同类基金） 风险（VAR) 风险调整后的收益：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数等 投资组合分析（资产配置、重仓股分析） 费用（投资成本） 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 基金业的历史、现状与发展趋势 国外基金业的发展概况、规模与趋势 我国基金业的发展概况、规模与趋势 -本资料来自 - 国外基金业发展概况 1868年，世界上第一只投资基金“外国和殖民地政府信托”在英国诞生。1873年,苏格兰 人罗伯特.弗莱明创立“苏格兰美洲信托”，是第一家专业基金管理组织 1924年,美国“马萨诸塞投资信托基金”产生，它是世界上的第一只开放式基金 1960年,全球开放式基金规模为$25亿 1990年,全球开放式基金规模为$10,669亿 1999年9月30日,全球开放式基金规模为 $103,705亿. 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 国外基金业发展规模 各国开放式基金概况(截止1999年10月): 国家(地区) 基金总资产(百万) 基金数量 美国 5975668 7596 英国 326571 1620 法国 700836 6439 加拿大 242361 1244 日本 472233 3686 中国香港 138136 810 中国台湾 28142 208 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 美国基金业的发展现状 投资基金已经成为美国居民投资证券市场和参与分享国家和世界经济增长的主要投资工具。 2000年有8000多万的美国个人持有投资基金的股份, 投资者的数量已超过美国人口总数的30%，有5000万的美国家庭持有投资基金的股份，这一比例达到了49%。 1990年美国投资基金资产为10669亿元，1997年上升为44897亿元，2000年美国就拥有8000多种投资基金，投资总额达到了7万亿美元，远远超过其国内3.2万亿美元银行存款的数额。 -本资料来自 - 美国基金业的发展现状（续一） 美国证券投资基金可分为共同基金和封闭式基金两种。其中，共同基金资产总值68463亿美元，拥有数量近7500只基金；而封闭型基金仅有1700亿美元，数量不足500只，共同基金在数量和资产总值上占到95%以上。 近10年来，美国共同基金资产总值发展最快的是股票基金，由1990年的2395亿美元增长到2000年的39623亿美元，增长了16倍；货币基金由4983亿美元增长到18453亿美元；同期债券基金、混合基金也获得较快的发展。目前，美国共同基金的资产分布是：股票基金占51%，货币基金占31%，债券基金占13%，混合基金占5% 。 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 国际基金业发展趋势 开放式基金是主流产品（90%） 养老金产品------重要的发展 产品国际化、销售网络化 客户服务的重要性日益体现 -本资料来自 - 我国基金业发展历史 第一阶段：1992~1997年“暂行办法”公布以前，老基金发展的无序阶段，1991年设立的珠信投资基金和南山风险投资基金为我国首批基金，其间共设立75只基金和47只基金类证券，募集资金72亿元，存在问题多 第二阶段：1998年~2000年“基金黑幕”事件以前，新基金发行、老基金逐渐规范阶段，毁誉参半 第三阶段： “基金黑幕”事件以后，规范阶段，2001年大发展 管理资源网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 -本资料来自 - 我国基金业发展现状 基金业正在成为继银行业、证券业、保险业