金融危机下我国商业银行的风险管理策略.docxVIP

金融危机下我国商业银行的风险管理策略 内容摘要：2007?年爆发的美国次贷危机，演变成为?21?世纪波及全球的金融危机。其波及范围之广、 影响程度之深、冲击强度之大，为上世纪?30?年代以来所罕见。在金融危机的大背景下，被称为经 济血脉的商业银行深受其害。目前加强风险管理是我国商业银行的当务之急。我国各商业银行应在 吸取全球金融危机经验教训的基础上，从我国商业银行风险管理的现状出发，积极学习西方商业银 行先进的风险管理方法，采取有效措施，实现对商业银行风险的有效管理。本文从分析此次金融危 机的成因及对我国商业银行的影响入手，浅析我国商业银行风险管理方面存在的主要问题以及原因， 提出金融危机下我国商业银行风险管理的几点策略。希望对我国金融监管部门和商业银行风险管理 有所帮助。 关键词：金融危机　商业银行　风险管理　策略 一、金融危机的成因及对我国商业银行的影响 2007?年，美国新世纪金融公司破产，标志着次贷危机正式爆发，随后迅速传播到世界各地， 从信贷市场传到资本市场、从影响虚拟经济到影响实体经济、从投资银行传到商业银行、从美国到 欧亚甚至全球、酿成了一场全球性金融危机。受金融危机的严重影响，美国金融业逐步陷入困顿， 许多银行相继宣告破产，并逐步影响至欧洲、日本等。在金融危机的打击下，众多国际一流投行等 金融机构也纷纷倒闭——雷曼破产，贝尔斯登和美林被收购，美国国际集团靠政府巨额注资才勉强 存活下来，华尔街的神话被此次金融危机迅速摧毁。 1、金融危机的成因 综观金融危机产生的原因，表面上有住房按揭贷款衍生品种问题、金融创新过度、美国货币发 行的无约束等原因，笔者认为造成本次金融危机的深层次原因是美国金融机构的道德风险和金融监 管缺位。 （1）美国部分金融机构尤其是大型投资银行存在严重的道德风险 在美国房地产市场火暴时，美国许多银行特别是大型投资银行为一己之利，利用房贷证券化可 将风险转移到投资者身上的机会，有意、无意地降低贷款信用门槛，导致银行和投资市场的系统风 险的增大。投资银行本是金融中介，但美国的投资银行为房贷证券化交易的巨额利润所惑而角色异 化。在通过承销债券赚取中介费用的同时．大举买卖次级债券获取收益。形象地说，是从赌场的发 牌者变为赌徒甚至庄家，成为了凶残的赚钱动物，有钱拼命赚，赚了内部人分，出了漏洞要社会及 1 政府负担。角色的异化不仅使中介者失去公正，也失去了社会公众及政府的信任，这就是美国政府 拯救“两房”而不拯救雷曼兄弟的主要原因。美联储的一个副主席讲得很好：本次金融危机的根源 在于贪婪。投资银行道德风险引发了投行业倒闭的大潮，并进而对全球金融市场及实体经济带来巨 大冲击。 (2)金融监管缺位 本次金融危机中，传统银行如花旗、美国银行受到损失相对较小，因为银行业有一个统一的国 际监管制度(巴塞尔协议)，国际先进银行都要自觉地接受它的监管理念和基本原则，如资本充足率、 风险拨备、市场纪律、信息披露制度。每季度、每半年、每一年都要及时调整风险资本储备，有了 风险就会及时处理并披露信息。 但在本次金融危机中，投资银行受到了巨大的冲击，损失惨重。华尔街五大投资银行中，贝尔 斯登、美林证券被收购，雷曼兄弟破产，高盛和摩根被迫转型成银行控股公司。投资银行业虽然游 离于巴塞尔资本协议监管外，没有风险拨备制度，但也有自己的监管标准。如：美国市场的金融监 管一直被视为全球典范，在美国，投资银行的金融监管被称作“双重多头”监管。“双重”监管是 指美联邦和各州均有金融监管权利，“多头”是指由多个部门，包括美联储等近?10?个机构有金融监 管责任。但随着金融全球化及金融创新的不断演进，“双重多头”的监管体制出现了越来越多的 “真空”，监管部门的监管标准不统一，监管规则滞后于产品创新速度，一些风险极高的金融衍生 产品成为监管的漏网之鱼。形势好的时候，凶狠赚钱，分给内部高管及员工，一旦出现风险，没有 进行亏损抵补的资本，从而在为自己吹大的泡沫破裂买单的同时，绑架了政府，绑架了海内外的投 资者。 2、金融危机对我国商业银行的影响 此次金融危机对已经步入国际金融市场的中国金融业也产生了莫大影响，与国际商品市场、资 本市场和外汇市场联系密切的国内商业银行受其影响更为深刻。 （1）商业银行海外业务明显放缓 随着全球经济一体化发展和我国商业银行资本实力的增强，我国商业银行海外市场拓展步伐不 断加快，但金融危机发生后，国际金融市场剧烈动荡，同业拆借市场陷入停滞，商业票据市场的短 期融资功能基本丧失，债券一级市场已无新的发行，二级市场也极度缺乏流动性，市场恐慌气氛浓 重，对我国海外业务造成了极大的冲击。 （2）债券等投资业务大幅亏损 债券投资是多数商业银行发展最快的业务之一。但是金融危机使商业银行的债券投资面临较 大风险。2007?年次贷危机暴发