投资pe业务战略规划、运营管理.ppt

洛阳钼业研究报告;目录;PE业务的界定与分类：;私募股权投资的参与方：;PE基金的典型运作架构：;私募股权基金的雏形;;4.国际私募股权投资发展状况;; 从国内Pre-IPO基金募集金额看，2006年为141.96亿美元，到2010年达276.21亿美元，年复合增速在20%左右，其中2008年创下近五年来的最高值，募集额达611.53亿美元。 从国内新增基金数来看，2010年新增基金数达82支，创下近五年的新高，同比2009年增长173%。 从国内近五年的情况来看，人民币基金的发展速度超过美元基金，新增基金数从2006年的3支到2010年的71支??而美元基金却从2006年的37支降为2010年的11支。;从PE基金增长状况来看，目前Pre-IPO快速发展，占据PE行业大部分份额，产业基金正在兴起，其复合增长率超过80%;从投资行业领域来看，互联网、清洁技术、生物技术与医疗健康、能源及矿产、机械制造等是PE投资的重点行业;IPO仍为主要退出路径; 近5年来，国内PE机构的PRE-IPO投资成功退出的收益都在3倍以上，2010年高达11.47倍。;目前越来越多的PE机构开始关注新三板的投资机会。随着园区扩容、转板绿色通道、个人投资者准入等政策的逐步实施，新三板将有可能带来政策性投资机会; 中国私募股权投资法律环境正在逐步完善;目录;1、私募股权基金规模未来10年将至少增长10倍;2、未来10年中国还会有6000家企业上市,是中国PE行业的“黄金十年”;2011-2020年;3.商业价值判断;目录;1.国际标杆：Cerberus（ 塞浦路斯）; 1992：总部成立于美国纽约 1998：成立Cerberus日本KK以及在亚洲的关联咨询机构； 荷兰办事处成为美国以外投资业务的枢纽（主要面向欧洲和亚洲地区） 1999：美国前副总统丹·奎尔加盟博龙 2000： 成立Cerberus全球投资咨询有限责任公司，向美国以外的投资业务提供咨询服务 2003 ： Cerberus德国公司成立，为在德国的投资提供咨询服务 2006 ： Cerberus欧洲资本顾问有限合伙成立，同时设立伦敦办事处，服务于英国和泛 欧洲地区的投资机会. 美国前财政部长约翰·斯诺被任命为Cerberus资本管理有限合伙董事长 2007： Cerberus运营和咨询有限公司成立，为拥有独立管理和基础设施的运营团队设立;1.国际标杆：Cerberus（ 塞浦路斯）;1.国际标杆：Cerberus（ 塞浦路斯）;Cerberus的业务模式;Cerberus的成功得益于其独特的产品定位与强大的运营管理团队;凯雷的历史与背景;公司成立以来历年的总基金规模;凯雷公司的产品主要有四个，即并购投资、风险及成长资本、全球地产和全球信贷代替品（或杠杆金融）；截止到2011年初，凯雷集团共掌管着全球近980亿美元资产;在全球19个国家的地方办事处的500多名投资专家中，有203名MBA毕业生、34名法学博士和11名医学或哲学博士;投资服务人员 ;;1.国际标杆：凯雷集团;2.国内标杆：鼎晖创投;2.国内标杆：鼎晖公司股权结构;2.国内标杆：鼎晖公司行业布局;2.国内标杆：鼎晖创投关键成功因素;2.国内标杆：弘毅投资;2.国内标杆：弘毅投资;2.国内标杆：弘毅股权结构;2.国内标杆：弘毅行业布局;2.国内标杆：弘毅成功的关键因素;目录;;优势 ;集团内部资源（采购系统、营销系统、新能源研究院等） 首代体系、属地资源 国际、国内投资机构 证券公司、律师事务所、会计事务所 其他机构 个人资源;1.福田投资使命与愿景;2.福田投资2015战略目标;3.福田投资逻辑;福田投资的PE 投资逻辑核心在于助力企业的成长，实现价值创造。营造投资者和企业双赢的局面。;目录;1.福田投资整体业务结构;自有资金投资业务盈利模式：投资收益的全部归自己所有 ;资产管理业务盈利模式：1、按资金规模收取2%管理费/年（仅针对非福田集团资金管理） 2、业绩提成：投资收益的20%;2.PE投资盈利模式;2.PE投资盈利模式;2.PE投资盈利模式; ;4.PE投资业务战略;;;;自有资金投资业务;资产管理业务;目录;业务;2.PE投资产品进入时间表;3.PE投资产品简介;3.PE投资产品简介;3.PE投资产品简介;;投资领域;5.PE投资产品实施计划;目录;持股比例;人力资源;3.投资后运营管理提升规划;目录;;1.资金募集规划;筹集资金可以通过发行基