第三章财务分析MBA.ppt

(二) 现金创造能力分析 获取现金的能力，可通过经营活动现金流量净额与投入资源之比来反映。投入资源可以是销售收入、净利润、资产总额、净资产等。 销售现金比率=经营活动净现金流量/主营业务收入净额 净利润现金比率=经营活动净现金流量/净利润 总资产现金比率=经营活动现金流量净额/平均总资产 净资产现金比率=经营活动现金流量净额/平均净资产 (三) 现金流量结构分析 1.内部结构分析 2.流入结构分析 3.流出结构分析 4.流入流出比 对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动 现金应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资 活动的现金流量是正负相间的。 ZX公司现金流入结构分析表 项 目 绝对数(百万元) 比重(%) 2005年 2004年 2005年 2004年 销售商品、提供劳务收到的现金 3973.63 4087.58 95.39 95.67 收到的税费返还 117.56 134.21 2.82 3.14 收到的其他与经营活动有关的现金 59.29 49.24 1.42 1.15 经营活动现金流入小计 4150.48 4271.04 99.63 99.97 取得投资收益所收到的现金 0.50 0.00 0.01 0.