期债宽幅震荡，短期观望为主-20200323-广发期货.pdf

期债宽幅震荡 短期观望为主 广发期货发展研究中心 宏观金融组 2020年3月23 日 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。 目录 1 近期行情回顾 2 基本面因素分析 3 资金面及政策面分析 4 观点 2020/3/23 数据来源：若无说明，本报告所有数据均来自于Wind 2 1.1 期债宽幅震荡 2年期国债期货主力合约 5年期国债期货主力合约 10年期国债期货主力合约  上周，国债期货宽幅震荡。10年期国债期货主力合约 T2006 下跌1.17% 至100.8100 。5 年期国债期货主力合约 TF2006 下跌0.33% 至101.6650 。2 年期国债期货主力合约 TS2006下跌0.13%至101.1800。  成交量方面，10年期国债期货成交368852手，5年期国债 期货共成交74135手，2年期国债期货成交56951手。  持仓量方面，上周10年期国债期货共有89224手持仓，5年 期国债期货共有28878 手持仓，2 年期国债期货持仓为 18246手。  中证现券收益率方面，2年期国债到期收益率下跌11.26bp ， 5年期国债到期收益率下跌2.09bp ，10年期国债到期收益 率上涨3.30bp 。 2020/3/23 如无特殊说明，PPT数据皆来源于Wind 3 1.2 期债价差 0.70 1.00 0.90 0.60 0.80 0.50 0.70