不良资产投资培训优质课件专业知识讲座.ppt

本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 GDP 增速与商业银行不良贷款比例 经 济 下 行 收购不良 复 苏 处置不良 过热 经济下行时是逆向投资的好时机 不良资产与经济周期 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 目 录 CONTENTS 1 不良资产概述 Non-performing Asset 2 AMC 概况 Asset Management Company 3 不良资产处置方式 Disposal Model 4 不良资产投资机遇 Investment opportunity 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 01 不良资产概述 Non-performing Asset 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 什么是不良资产？ Non-performing Asset ? 在现实条件约束下，不能实现预期收益的资产或资 产组合。（实际价值低于账面价值的资产） NPA ? 来源于银行坏账，非银行金融机构、非金融企业、 个人等各类主体在对外借贷、 业务经营、 担保租 赁等各类经济行为中都可能产生不良资产 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 不 良 资 产 来 源 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 贷款分类 正常 贷款 可疑 损失 风险准备金 2% 25% 50% 100% 关注 贷款 次级 贷款 可疑 贷款 损失 贷款 银行不良资产 银行不良资产 银行的不良资产主要指不良贷款 （ NPL ）。 98 年以后，中国引进西方的风控机制，将贷款分为“正 常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”五级。 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 2017 年余额 1.6 万亿元 截止 2017 年底，我国银行业不良贷款贷 款余额达 1.6 万亿，关注类贷款余额达 34161 万亿，增速略有向下但仍处高位。 不良资产余额仍处高位 经济处于”L”底部，供给侧结构性改 革深入推进，银行信贷风险将持续暴露。 未来市场规模持续增长 我国银行业不良贷款余额 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 不良资产处置行业发展历史 01 政策性阶段（ 1999 年 -2006 年） 商业化转型阶段（ 2004 年 -2008 年） 02 2000 年 11 月，国务院颁布《金融资产管理公司条例》，明确了四大资产管理公司的运作框架， 促进了不良资产的处置和资产管理公司的规范运作 2006 年，四大资产管理公司相继完成考核目标，政策性阶段接近尾声 1997 年，亚洲金融危机爆发，国有商业银行不良贷款激增 1999 年，第九届全国人大《政府工作报告》：建立四大金融资产管理公司信达、长城、东方、 华融对口接收建行、农行、中行工行的不良贷款 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站 删除。 全面商业化阶段（ 2010 年 - 至今） —— 迈入“ 4+2+N “格局 03 2010 年 6 月开始， AMC 机构进行股份制改造（ 2010 年信达完成股改， 2012 年华融完成股改） 2013 年 11 月，银监会发布《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认 可条件等有关问题的通知》，允许各省设立或授权宜家地方资产管理公司 2017 年。外资首次独立进入中国不良资产市场（私募公司 Lone Star 和 PAG 先后投资中国不良贷 款投资组合）。 2004 年，财政部对四大资产管理公司不良资产处置实施考核责任制，允许四大资管公司开启商 业化业务的探索，四大行第二次大型不良资产剥离 2007-2008 年，四大资管商业化业务和政策性业务分账核算，商业化业务自负盈亏，四大资管 公司将不良贷款逐步拓宽至非银金融机构不良资产；开始布局多元化业务平台。