第四章 中央银行的负债业务要点.pptVIP

第四章 中央银行的负 债业务 学习目标： ★ 掌握中央银行的货币发行业务 ★ 掌握中央银行的存款业务 ★ 了解中央银行的其他业务 ★ 中央银行的 负债 是指 金融机构 、 政府 和 其他部门 持有的对中央银行的债权。 ★ 中央银行的负债业务主要是由 货币发行业务 、 存 款业务 、 其他负债业务 和 资本业务 构成。 第一节 货币发行业务 一、货币发行的涵义 一是： 现金从 中央银行的发行库， 通过各家商业银行的 业务库流到社会； 二是： 现金从 中央银行流出的 数量大于从流通 中回笼的数量。 二、货币发行的种类 货币发行分为 货币经济发行 与 财政发行 。 三、货币发行的渠道 中央银行货币发行的渠道是通过 再贴现、再 贷款 、 购买证券 、 收购金银和外汇 等中央银 行的业务活动，将货币注入流通，并通过同 样的渠道反向组织货币的回笼。 四、中央银行货币发行的原则 ★垄断发行的原则 ★要具有一定的弹性原则 ★要有可靠信用作保证的原则 货币发行权高度集中于中央银行 货币发行应具有一定伸缩性 和灵活性 建立一定的货币发行准备制度， 使其货币发行有一定的黄金或 有价证券作保证。 五、中央银行货币发行的准备制度 ★ 定义： 货币发行的准备制度是指中央银行在货币发 行时以 某种贵金属或某几种形式的资产 作为其发 行货币的准备，从而使货币的发行量与某种贵金 属或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约 关系的制度。 ( 一 ) 货币发行准备的构成 构成 现金准备 ：包括黄金、外汇等具 有极强流动性的资产。 证券准备 ( 保证准备）：包括短期 商业票据、财政短期国库券、政府 公债券等等。 ( 二 ) 货币发行准备金的比率 ? 有两层含义： 一是 指货币发行的准备与货币发行量 之间的比率； 二是 指货币发行准备中现金准备与证 券准备之间的结构比率。 ( 三 ) 货币发行准备制度的类型 ★现金准备发行制 ★证券保证准备制 ★弹性比例制度 ★保证准备限额发行制 ★比例准备制 （四）主要国家及地区货币发行制度 1 、美国的货币发行制度 1980 年以前，联邦储备券的发行必须以黄金或黄金证券做 准备，其准备率为 40% 。 1980 年后随黄金非货币化，改为证券准备限额发行制，规 定货币发行必须有 100% 的合格证券作保证。合格证券包括 黄 金证券、美国联邦政府债券、经联邦储备银行审查合格的商 业票据、抵押票据、银行承兑票据、地方政府发行的债券。 2 、英国的货币发行制度 3 、日本的货币发行制度 4 、香港特别行政区的货币发行制度 六、中国人民银行货币发行制度 1. 人民币发行的基本原则 : 集中发行原则 经济发行原则 计划发行原则 2 、人民币发行机构 ① 中国人民银行 是我国唯一的货币发行机关，承担货币的 印制、发行、调拨、兑换等职责； ②总行设有 货币金银局 负责拟定有关货币发行管理办法，承 担人民币管理和反假货币工作，安排现钞和辅币的生产、保 管、储运、更新和销毁，管理现金投放、回笼及库款安全。 ③总行设有 中国印钞造币总公司 负责人民币的印刷工作。 ④人民币的 具体发行工作 是由中国人民银行设置的 发行库 管 理处来办理。 3 、人民币发行渠道和管理 人民币的发行是通过各级发行库和业务库之间的调拨往来实 现的。 发 行 基 金 发行库 业务库 市场 货币发行 货币回笼 现金投放 现金归行 （ 1 ）发行基金及计划 发行基金 是指各级发行库为国家保管的 待发行 的货币。 ▼ 其来源有两个： 一是 中国人民银行总行所属印钞企业按计 划印制解缴发行库的新人民币； 二是 开户的存款货币机构 缴存中国人民银行发行库的回笼款。 ▼ 发行基金和现金本质区别： 现金是处于流通状态的货币， 而发行基金则是尚未发行的货币。 发行基金计划 在一定时期内，中央银行发行或回笼货币的计 划。它是一个 差额计划 ，由 货币投放、货币回笼和货币净投放 三部