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浅谈汽车经销商的融资策略 【摘 要】融资管理在任何经济体都是头等大事， 因其业务特征及其经营对象的特殊性，汽车业的资金 需求运作比较密集，对汽车的对外融资的方式、时间 经营策略的选择至关重要，对生存和发展都起着关键 作用。 【关键词】融资需求；审核；发展；捆绑互利 一、行业现状 （一）行业大背景 做为目前世界汽车产销第一大国，在我国的汽车 业中一半以上的利润都依靠经销商售车，其中大多数 都属于中小企业，亦有大型集团公司运作。作为各大 厂家销售的前端，怎样进行融资决策常常会面临许多 的难题。特别在近年来受宏观经济下行压力的影响下， 汽车市场出现低速甚而有些品牌出现负增长的大背景 下。反映在经销商端责体现为销量增速放缓，甚至下 滑，导致盈利减少甚至出现亏损，连锁引发资金链紧 张。 （二）经销商关注 站在经销商的立场，如何在融资机构加紧融资风 险控制的行业大背景下，以高效的经济效率进行融资 管理成为当下经销商们需重新审视和思考的话题。 （三）融资重点 而作为经销商资金需求的主要用途即为库存新 车，通常而言经销商需要借助财务杠杆进行经营，获 得最大的经营利润及进行规模扩张，需要进行融资决 策。我们以此为背景来展开讨论，经销商在融资过程 中所面临的诸多问题。 二、库存车融资介绍 （一）融资分类 库存车融资业务，其业务模式根据融资方不同， 主流类型可以分为两类：银行承兑汇票模式和各类品 牌汽车金融。两者类似的都是属于流动资金贷款的模 式，这两种模式都是在目前业务中较多使用的。 （二）库存车融资特点 库存车融资的重要特点就是：与主机厂、经销商 及融资方签订三方协议，约定固定或批次的保证金比 例，质押合格证，定期还款赎出。 （三）融?Y 方式 -承兑 就融资方式之一的银行承兑汇票，对于提供服务 的商业银行而言，这块业务可以说是又爱又恨，恨的 是收益太低，手续又偏繁琐，业务管理成本较高。爱 的是，这种业务可以很快做出规模，且是与主机厂合 作的敲门砖，想赚主机厂的钱，就要提供打包的一系 列之一的业务――银行承兑汇票业务。 三、融资审核 那么银行是如何审批库存融资产品的呢？知道银 行审批要点，如何进行经营决策显得至关重要。 对于银行来言，对于经销商的评审基本是按照一 般授信业务进行审批，重点会关注以下几项内容： （一）公司以及主要股东的征信情况 良好的信用状况是基础，如有不良的信用记录， 即使公司的经营情况很好，也会被瞬间拒绝。 （二）公司的财务情况 这个银行的关注点比较简单，简而言之就是“匹 配”，也就是公司的经营数据要和申请额度相匹配。 这 两个字看似简单，但现实往往很难做到。一般企业合 理避税的目的，财务报表往往趋于保守，经销商在提 报材料的时候会把这种报税口径的报表提供出来，因 此会导致融资过程中出现困难。 例如，你贷款买车一个月要还 5000 元，你说还款 没问题，结果提供的收入证明材料显示你一个月挣 1000 元，银行应该怎么批？所以说，报表一定要是真 实经营情况的体现，这一点非常重要。 对于银行， 一般主要审查资产负债率、 自有资金、 各项主要大额指标科目，以及发展轨迹，最终来预测 你的资金需求总量。 （三）公司经营销售情况以及管理公司情况 这也是比较核心的部分，你的车卖得怎么样？销 售增长率如何？获得利润的主要渠道是否单一？公司 的可持续发展力，公司主要股东和经营者的素质，公 司在主机厂的地位和在市场上的地位，都是会被重点 了解和调研的范畴。 至于关联公司的情况，很多经销商都不够重视， 但通过对管理公司的调查，往往就会发现很多问题。 所以一个优秀的审批人员，往往可以从关联公司中获 得企业的真实经营情况和经营能力，以及事业的主要 发展方向。 综上可知，在进行融资申请的过程中，所