衍生金融工具会计：问题与思考.pdfVIP

衍生金融工具会计：问题与思考 作者：李华 一、衍生金融工具的会计确认 现行会计理论对会计要素的定义都包括以下两个基本点：1.会计 行为是过去发生的交易或事项；2.此事项的发生会带来未来经济利益 的变化。其确认的标准是过去发生的交易或事项，其功用是在未来期 间有经济利益或资源的流入或流出，而对未来发生的交易或事项不予 确认。由衍生金融工具的定义和特点可以看出，衍生金融工具本质上 是一种合约，契约双方在签订合约但尚未履行时，只是享有某些权利 或承担某些义务，并没有发生实际的资金流入或流出。 对一些衍生金融工具而言，契约双方的权利和义务是否得到履 行，在契约生效时，并不能预料。所以，衍生金融工具不完全符合现 行会计要素的概念。因为其立足点不在于过去发生的交易事项，而在 于未来期间合约的履行情况，所以，对衍生金融工具的确认标准必须 有别于现有的会计确认标准。国际会计准则委员会 IASC 第 48 号征 求意见稿中以下简称 ED48 ，采用了风险和报酬分析法，把确认分为 初始确认和终止确认两个标准。初始确认的标准是：1.与资产或负债 有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了本企业；2.企业所获资 产的成本或公允价值，或者预计的负债金额能可靠地加以计量。终止 确认标准是：1.与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已经全部 转移给了其他企业，且其所包含的成本或公允价值能可靠地加以计 量。2.契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤消或者到期自 行作废。 按照上述标准，衍生金融工具可以以契约的签订为确认标准，不 必以交易或事项的发生为依据。因为一旦契约签订，在无意外的情况 下，将按照签约双方的意愿对彼此形成约束，构成双方的特定权利和 义务，此时与衍生金融工具相关的风险与报酬基本已经确立和转移。 同时其计量的基础——公允价值也可以从发达的金融市场得到。但问 题的关键是对衍生金融工具而言，要明确判断出其风险和报酬是否已 全部转移是非常困难的，因此 ED48 中提出的确认标准遭到了普遍的 非议。正是由于这一原因，国际会计准则委员会随后正式颁布的第 32 号国际会计准则中取消了 ED48 中“金融资产和金融负债的确认” 的内容。 但是，对金融工具的会计确认和会计计量始终是一个必须要解决 的问题。经过艰苦的探索，国际会计准则委员会终于在 1997 年 3 月 发布了一份讨论文件。该文件提出了金融合成分析法作为金融工具的 确认标准：1.当一个企业成为构成金融工具的合约性条款的一个履行 方时，就应该在资产负债表上确认一项金融资产或金融负债；2. 当一 个企业实现了合约中载明的各种权利、权利已经过期或者企业放弃了 构成金融资产合约的控制权或一部分金融资产的控制权时，就应该终 止确认一项金融资产或金融资产的一部分；3.当一项金融负债已经完 结即当合约中责任已经被解除、取消或终止时，或者这项金融负债的 有关的主要责任(或一部分责任) 已经转移到另一方时，就应当从资产 负债表上取消这项负债(或负债的一部分) 。 金融合成分析法是在风险报酬分析法的基础上，进一步改进其存 在的不足后提出来的。在不涉及金融资产转移的情况下，两种方法均 能对金融资产和金融负债进行初始确认和终止确认，而且结果也基本 一致；但金融合成分析法与风险报酬分析法的不同之处在于：当涉及 到金融资产转移，并且转移方仍然保留了金融资产所能带来的一部分 好处，或仍然要承担与金融资产有关的一部分风险责任的情况下，风 险分析法就会面临转移过程中风险报酬是否转移的判断问题，十分为 难；而金融合成分析法不存在风险与报酬实质上是否已经全部转移的 判断问题，因此就避免了不确定性问题。 二、衍生金融工具的会计计量 会计计量应该真实地反映被计量对象的价值，为投资者和决策者 提供相关的可靠信息。现行会计计量基础是历史成本，即实际发生交 易时的金额。由于衍生金融工具在交易时并不具备历史成本，因此对 衍生金融工具采用历史成本计量原则是不适宜的。用公允价值计量更 符合衍生金融工具的特点。 公允价值 FAIRVALUE 在 IASCNO ．32 中被定义为“是指熟悉 情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的 金额。 对于初始确认的金融资产和金融负债，国际会计准则委员会确立 的计量基础为契约开始生效时所交换的公允价值。但对契约生效以后 的金融资产和金融负债应按什么基础进行计量，国际会计委员会根据 企业管理当局的持有目的和意图，将企业持有的金融资产和负债分为 三类，并对这三类