华鑫证券--瑞达期货：新股询价定价报告.pdf

华鑫证券·证券研究报告 ·新股询价报告 2019 年8 月19 日 瑞达期货 （002961.SZ ） 建议询价价格：5.57 元 公司简介 公司的主营业务为金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询和资产管理，并通过全资子公司瑞达新控 开展风险管理业务，并通过全资子公司瑞达国际开展境外期货经纪业务。截至 2019 年 8 月 5 日，依托公司 分布于全国主要经济省份和地区的 40 家分支机构，公司已经形成了以期货经纪业务为核心，以资产管理、风 险管理服务和期货投资咨询业务为创新点，立足福建、深入全国的战略布局。 公司亮点 （1）公司充分认识到增值业务和创新服务是国内期货公司摆脱同质化竞争、增加利润增长点的关键所在， 近年来一直致力于各项业务的创新研究，并取得了良好的效果。公司高度重视创新业务资质，为业内率先取得 资产管理和风险管理服务子公司业务资质的前 20 家期货公司之一，具备一定的业务布局优势。在品牌建设方 面，“瑞达期货”品牌已经在福建、四川、广西、广东、江西等区域市场树立了较高的知名度和良好的声誉。 （2）公司将在海西经济区发展中获得政策和区位优势，有望能够及时把握海西经济区发展的契机，并借 助海峡两岸的经济和金融交流，获得新的业务增长点。 （3）信息技术是金融企业赖以生存和发展的基础之一，公司始终注重信息技术系统的建设，着力打造业 务流程管理、客户服务管理、财务管理控制和风险管理控制相结合的统一信息化支持平台。经过多年的建设， 公司的整体信息化水平已居于行业前列。公司同时拥有金仕达期货交易系统、恒生期货交易系统、易盛期货交 易系统、快期综合交易平台、金融易联平台等多套国内主流的期货交易软件，为客户提供了多种交易选择。 （4）公司是运行规范、管理先进的期货公司，也是福建省内期货成交金额最大、盈利水平最高的期货公 司。根据中国证监会及中期协对期货公司分类评价结果，2016 年，公司的分类评级均为 A 类 A 级，2017 年 公司的分类评级为 A 类 AA 级，2018 年公司的分类评级为 A 类 A 级。 询价价格 日期 公司名称 代码 所属行业 建议询价价格（元） 2019/8/19 瑞达期货 002961 资本市场服务 5.57 元 询价日期 发行股数（万股） 是否老股转让 募资净额（万元） 发行费用（万元） 2019/8/21-2019/8/22 4,500 否 21,764.29 3,300.71 资料来源：招股意向书，华鑫证券研发部 募投项目 公司本次公开发行募集资金拟用于补充资本金的金额为21,764.29 万元。在提高公司资本实力的基础上， 本次募集资金计划用于以下方面的业务开展：（一）进一步补充资金实力，增加设立分支机构，推动发展和优 化期货经纪业务，提高经纪业务总体实力和市场覆盖面；（二）补充风险管理服务子公司的资本金，推动创新 业务的发展和布局；（三）加强研发投入，加大资产管理业务投入；（四）加大对期货投资咨询业务的投入； （五）为境外期货经纪业务等创新业务的拓展提供坚实保障；（六）通过兼并重组和开拓综合化金融服务，实 现跨越式发展；（七）加强信息系统建设，提升后台服务能力；本次募集资金到位后，公司将根据业务开展情 况、审批进度、市场状况确定合理的资金使用计划，以取得良好的投资效益。 证券分析师：于芳 执业证书编号：S1050515070001 电话：021邮箱：yufang@ 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明1 华鑫证券·新股询价报告 分析师简介 于芳：上海财经大学金融工程硕士，2015 年加入华鑫。 华鑫证券有限责任公司投资评级说明 股票的投资评级说明：