莫尼塔(北京)--TMT行业周报：服务器竞争格局有望改善.pdf

莫尼塔研究 周报 | 2019年09月22 日 TMT 周报——服务器竞争格局有望 改善 报告摘要 研究部  市场热点 秦楠 9月19 日，华为智能计算业务部总裁马海旭表示，如果条件成 nqin@ 熟，华为会退出服务器整机市场，专注于做板卡、模组，不与 服务器厂商竞争，从而更好地构建鲲鹏生态系统。根据IDC数 何晓 据，19Q1中国X86服务器市场，华为出货量市占率15.3%。如 xhe@ 果华为的这一表态能够得到实行，中国和全球服务器市场竞 争格局或将得到进一步优化。  国内服务器市场竞争格局有望改善。根据IDC，2019Q1，中国 X86服务器市场以出货量为基础，市场格局为：浪潮信息市占 率为27.3%，戴尔为17.1%，华为为15.3%，新华三为11.9%，中 科曙光为11.0%。而2018年的市占率分别为：浪潮信息为24.5%， 华为为17.9%，戴尔为17.3%，新华三为10.3%，联想为10.3%， 中科曙光为9.2%。根据以上数据，我们可以看出浪潮信息的市 占率提升。 1、2019年5月和6月，华为和中科曙光被分别列入“实体清单”， 这意味着相关公司无法在未经美国政府批准的情况下从美国 企业获得元器件和相关技术。对服务器而言，X86 CPU等核心 芯片在未实现国产化之前，很难找到替代品，会对相关企业服 务器交付造成较大影响。2、华为将在合适的时机退出服务器， 有望加速国内服务器竞争格局的改善，浪潮信息作为国产领头 厂商有望充分受益。  国内外大型互联网厂商资本开支改善。Google的资本开支增速 关于莫尼塔研究： 从19Q1的-36%提升至29Q2的12%，Microsoft的资本开支增速从 莫尼塔研究是财新集团旗下的独 19Q1的-13%提升至19Q2的2%，Amazon、Facebook、Apple等其他 立研究公司。 大型互联网厂商资本开支有望在下半年改善。同时，国内的大 型互联网公司，如阿里巴巴、腾讯等新数据中心逐步建设完成， 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一 对服务器的需求有望逐步释放。 直为全球大型投资机构及各类企 业提供资本市场投资策略，信息数  5G、云和AI对服务器需求增加。华为预测进入5G时代，万物互 据以及产业相关的研究服务。我们 联将带来6.7倍的流量增长，到2022年，全球将有60+亿台智能 的客户包括国内外大型资产管理 电话，人均月流量将超过12GB。根据OpenAI发布的分析表明， 公司，保险公司，私募基金及各类 自2012年以来，人工智能训练任务中使用的算力正呈指数级增 企业。 长，推测2020年全球新增千亿级AI服务器市场需求。云计算的 大规模建设，企业或政府上云将拉动服务器需求增