第十章租赁概述精选.pptVIP

二、 节税租赁和非节税（销售式）租赁 这两种分类是从征税的角度对租赁种类的 划分 （一） 节税租赁 1 、节税租赁的概念：可以享受税收优惠的租 赁称之为节税租赁，也叫真实租赁 。 2 、税收优惠 出租人有资格获得加速折旧及投资减 税等优惠，出租人可以降低租金向承租人 转让部分税收优惠。 承租人可以将其租金，从应纳税所得 中扣除，从而减少应税金额。 ? 按照美国税制，节税租赁须符合下列条件：（ 1 ）出租 人对资产拥有所有权；（ 2 ）租期届满，承租人或以公平市 价续租或留购，或将设备退还给出租人，承租人不能享受期 末资产残存价值；（ 3 ）租期开始时预计的期末资产公平市 价，不能低于设备成本的 15-20% ；（ 4 ）租期届满，资产 仍有两年服务能力，或资产的有效寿命相当于租赁资产原有 效寿命的 20% ；（ 5 ）出租人的投资至少应占设备购置成本 的 20% ；（ 6 ）出租人从租金收入中可获得相当于其投资金 额 7-12% 的合理报酬，租期不得超过 30 年。 凡符合上述诸条件的租赁为真实租赁，在税收上能真正 享受优惠的待遇，即出租人有资格获得加速折旧及投资减税 等税收优惠，并且可以以降低租金的形式向承租人转让其部 分税收优惠，而承租人可将其所付租金，从应纳税所得中扣 除。由于节税的好处，承租人用于租赁设备的成本支出低于 贷款购买成本支出。 （二）非节税（销售式）租赁 也称为销售式租赁或租购。与分期付款较为接近， 往往在税收上被当成分期付款来对待。通常条件下， 由承租人而非出租人作为租赁标的物所有者享受税收、 折旧优惠和期末残值，但租金不能当作费用从成本中 扣除。 在美国，一项租赁交易若符合下列规定之中的任 何一条，就被视为有条件的销售式租赁： 租金中有部分金额是承租人为获得资产所有权而 专门支出的； 在支付一定数额的租金后，资产所有权即自动转 移给承租人； 承租人在短期内交付的租金，相当于购买这项设 备所需要的大部分金额； 一部分租金支付实际上是利息或被认为相当于利 息； ? 按名义价格留购一项资产； ? 租金和留购价的总和接近购买设备的买价 加运费； ? 承租人承担出租人投资损失的风险； ? 租金实质上等于租赁资产损失的风险。 销售式租赁在税收方面被视作一项买 卖交易，享有与买卖交易相同的税收待遇， 即由承租人而不是出租人作为设备的所有 者享受税收折旧优惠和期末残值，但其所 付的租金不能当作费用从成本中扣除。 三、 单一投资租赁和杠杆租赁 这两者区分是以租赁中出资比例为标准划分的 （一） 单一投资租赁 ：是指出租人负责承担购买租赁设 备的全部投资金额的租赁，这是一种传统的租赁方式。 （二） 杠杆租赁 1 、杠杆租赁的定义 （或称杠杆式融资租赁） 杠杆租赁是一种融资性节税租赁。在杠杆租赁 交易中，出租人一般只需提供全部设备金额的 20 ％～ 40 ％的投资，就可获得设备的所有权，享受百 分之百的设备投资的税收优惠，设备成本中的大部 分资金则以出租的设备为抵押，从银行和金融机构 贷款取得，贷款人提供贷款时对出租人无追索权， 其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租 人以设备第一抵押权，租赁合同及收取租金的受让 权作为该贷款的担保。杠杆租赁主要用于资本密集 型设备的长期租赁业务，例如飞机、输油管道、石 油钻井平台、卫星系统等的租赁。 2 、特点 ? ① 出租人一般只需提供全部租赁物投资的 20%-40% 。即可获得设备所有权，享受百 分之百设备投资优惠 —— 财务杠杆效应； ? ②设备成本从 60%-80% 的资金可以以设备 为抵押向银行和其他金额机构贷款 ； ? ③ 租赁项目负债的有限追偿性（因为有特殊 的运作模式）； ④贷款可以设备本身和租赁费为保证，同时 需出租人以设备第一抵押权，租赁合同及收 取租金的受让权为该贷款的担保； 5 ）杠杆租赁主要用于资本密集型设备的长期 租赁； 6 ）业务运作涉及面广，合同关系复杂。 3 、杠杆租赁对当事人的利弊 有利之处 ? ①节省资金。某些租赁物过于昂贵，租赁公司不愿或无力独 自购买并将其出租，杠杆租赁往往是这些物品唯一可行的租 赁方式。 ? ②享受税收优惠。如美国规定，出租人