证券投资风险分析.pdfVIP

证券投资风险分析 框架  证券投资风险的含义  证券投资风险的种类  应对证券投资风险的方法 一、证券投资风险的含义 证券投资风险是指投资者不能获得预 期收益的可能性。 实际收益少 于预期收益 不但无收益 而且还亏损 类 种 险 的 风 粹 险 纯 风 资 投 券 度 角 险 风 证 发 资 投 、 出 机 投 二 从 纯粹风险 指只有损失或不损失两种可能性的风 险 能 ： 获 可 风种和 失能 三 失 损可有损 有利果无 既获结 、 指有 。 失  又险损利 险 风 机 投 根据风险的 性质 系统性风险 非系统性风险 系统性风险  特征：  系统性风险是由共同因素引起的  系统性风险对市场上所有证券持有者都 有影响  系统性风险无法通过投资分散化来加以 消除  系统性风险与证券投资收益正相关 非系统性风险  特征：  非系统性风险是由特殊因素引起的  非系统性风险只影响某类或某种证券的 收益  系统性风险可以通过投资分散化来加以 消除  系统性风险与证券投资收益不相关 按来源分类 企业经营风险的内在因素 企业经营风险的外来因素 企业经营风险的内在因素 财务方面的 风险 资产方面的 风险 管理方面的 风险 企业经营风险的外来因素 经济周