TC项目Pre-IPO投资机会简介（最新版）.pdfVIP

TC项目Pre-IPO投资机会简介 2019 年11月 项目背景  XXXX公司是防伪溯源包装行业龙头，通过专业防伪溯源与先进新材料技术为客户提供一站式的 品牌保护与提升方案。  公司客户为国内外著名品牌：茅台、五粮液、法 金士顿等。  预计2020年销售收入9.5亿，净利润超过2.5亿；2019年预计净利润超过1.2亿元。  IPO，预计2021年公司市值规模超过120亿，对应30倍PE。  XX股东因为个人财务需要拟转让2%的股权，并对收益和退出向投资人做出保证。 2 基金要素 基金名称 • TC股权投资合伙企业（有限合伙） 基金规模 • 5000万 基金期限 • 3+1年，3年持有期，1年退出期 投资方式 • 受让老股2%，对赌TC 2020年2亿净利，否则可要求提前回购 投资标的 • 智能防伪与包装双主业 （防伪溯源、新型特种包装）龙头企业 • 管理费：2%/年，先收2年，剩余管理费退出时统一结算；其他费用：合伙 基金费用 企业开立费、律师费、会计师费、税费等 退出方式 • IPO；3年内无法实现IPO，原股东8%的年化回购 • 本合伙企业业绩比较基准8%/年，当年化收益率低于8%/年，管理人不计提 业绩报酬； 收益分配 • 当本合伙企业年化收益率高于8%/年时，超过8%的部分即为超额收益；管 理人计提超额收益部分的20%作为业绩报酬。 2 公司简介 TC防伪股份公司由数位海归的复旦大学教授、中科院研究员等高新技术人才共同创立，是一家专业化提供防伪 溯源标识与软硬件系统定制与开发、新型包装一体化等服务的高新技术企业。 TC坚持 “防伪溯源+特种包装”的双元产业发展战略，在做精防伪溯源的基础上着重布局特种包装产业，基于原 有的烟酒消费、公共安全、电子信息、生物医药等多个行业的客户基础，大力拓展云膜和全印膜产品市场。 TC是福布斯中国最具潜力企业、是中国防伪行业协会常务理事单位、中国防伪技术协会理事单位，多次参与了 二维条码的瓶装酒追溯与防伪应用规范》等多项标准的主要起草。公司旗下 在中国上海、北京、成都、深圳等城市拥有六家分子公司、四家关联企业及业务办事处，集团业务立足国内，辐 射全球，成为国内外知名企业值得信赖的合作伙伴。 7 项目亮点  技术国际领先；壁垒极高，独占性强；多学科交叉（光学、高分子材料、RFID射频、IT、二维码、 量子码等）独家定制设备实现产品的技术独占、高仿冒难度、寿命周期长等特征。  市场容量大，竞争优势突出：防伪包装市场规模2.5 TC处于防伪溯源龙头地位。  商业模式升级，业绩爆发式增长：围绕“防伪核心技术”，对产品工艺、设备进行改良创新，实 现全印膜的一体化成型，大幅度降低包装成本。因新项目的产业化，有望实现成倍增长。  IPO确定性强，退出路径清晰，TC 、创业板、 主板的要求，目前处于IPO孵化阶 IPO。  风险可控，估值合理，投资回报率高：原股东兜底回购，估值保证；有望实现4年8倍的投资回报。 2 TC云膜技术 TC云 眼等传