中信建投证券--湖北能源：潮起潮落终有期,多重利好促增长.pdf

证券研究报告·上市公司深度 电力 潮起潮落终有期，多重利好 湖北能源(000883) 促增长 发挥双重平台优势，打造水火风光并举的优质综合能源平台 公司主营业务包括电力、煤炭贸易、天然气输配以及金融投资四 大板块，历年电力业务毛利润占比均在90% 以上，是公司业绩的 维持 买入 主要来源。截止2018 年上半年，公司控股装机为715.85 万千瓦， 占湖北省发电总装机的 9.95% （含三峡电厂），其中包括水电 万炜,CFA 369.43 万千瓦、火电263 万千瓦、风电57.12 万千瓦和光伏26.3 wanwei@ 万千瓦。公司依托实控人三峡集团，充分发挥“水火互济”优势， 021 一方面成为三峡集团旗下从事火电、热电、煤炭、油气管输业务