行业名家讲座 201703谢平：互联网金融行业风险防范 互联网金融学术讲座-谢平2.pptxVIP

;发展的特点 目前主要由互联网大企业和其他线上支付企业参与市场竞争，第三方支付市场发展较成熟，竞争激烈。2016Q2中国第三方互联网支付交易规模达到4.65万亿元，环比增长6.50%。 ;正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资问题，而以互联网为代表的信息技术，大幅降低了信息不对称和交易成本。美国、欧洲发展很快，以移动支付账户为基础。 主要由P2P公司、传统金融机构的合资企业或子公司参与市场竞争。2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式稿发布，网贷行业监管趋严，如何在规定期限（12个月）内实现合规经营是行业众多参与者共同面临的考验。 2017年2月底，P2P运营平台降至1583家，2月交易金额2020亿，贷款余额9182亿元。问题平台约3290家。 ;发展的特点 主要由众筹网站、天使投资及互联网大企业设立的合资企业或子公司参与市场竞争，市场尚未成熟，未来可能受到法律法规的限制。 零壹研究院数据中心统计，截至2016年6月末，股权众筹累计筹资规模在100-120亿元左右。其中，2016年上半年约为35-40亿元，较2015年下半年小幅增长4%左右。 ;发展的特点 主要由互联网大企业和传统金融机构参与市场竞争，市场将进入成熟发展期，增长稳定，产品与服务将不断丰富，多样化发展。 根据Analysys易观统计的数据显示，截至到2015年底，互联网理财市场整体规模为65662.3亿元，其中货币基金产品的规模为34949.3亿元，占总体市场规模的53.2%；其他互联网理财产品的规模为23235.9亿元，占总体市场规模的46.8%。;目录;传统金融加速互联网化;传统金融加速互联网化（续）;互联网企业全面介入金融领域;10; 对风险的理解，无人汽车？ 与互联网相关的任何人类行为都可能嵌入保险。 大数定理和行为数据动态搜索，大众点评原理。 感应器作用，如视频、物联网。 大数据的定价作用；动态费率？ 保险产品的支付和货币化。 免费，如飞机意外、退货保险。 银证保混合。;互联网保险以条款简单、费用小额的险种为主，此类产品易于标准化，可便捷自助购买，价格不敏感。 财险的业务结构单一，2015年车险比重达到了93.2%。 2015上半年人???险保费首次超过财产险。2013年到2015年，互联网人身险保费规模从54.46亿元增长到1465.60亿元，增长了近27倍，互联网人身险占比由0.05%提升到了9.2%。 众安保险、小雨伞和大特保等特色互联网保险产品。;金融和非金融的结合;14;15;;目录;18;19;20;21;22;23;24;25;26;27;目录; 政府工作报告——从“促进”到“规范”： 2014年政府工作报告——“促进互联网金融健康发展”； 2015年政府工作报告——“推动互联网金融健康发展”； 2016年政府工作报告——“规范发展互联网金融”； 2017年政府工作报告——“警惕互联网金融积累风险”。 ;《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出： 互联网支付由人民银行监管； 互联网保险由保监会负责监管； 股权众筹融资、互联网基金销售由证监会监管； 网络借贷、互联网信托、互联网消费金融由银监会负责监管。 按照“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，监管部门致力于既鼓励互联网金融创新，又实现风险的有效防范。 互联网金融的一系列监管措施已经卓有成效，但是仍存在一定的改进空间。 ;单独依靠分业监管的模式已经无法满足互联网金融各模式边界模糊的趋势，各模式在创新过程中已经呈现水乳交融之态，越来越难以区分。 分业监管可能造成市场分割，不利于资源的高效流动，给整个经济社会造成损失。 分业监管会影响社会公平，增加监管套利的可能性。 在既定的分业监管基础上，应更加注重监管的力度和深度，将“穿透式”监管、功能监管、行为监管等熟练运用到现有监管体系中，并且有目的地借鉴国外的沙盒监管、伞型监管等，使得我国的监管体系更为全面、完善。 ;一行三会之间明确分工虽然一定程度上可以避免推诿的现象，但是这四者的监管如果过于独立、缺乏沟通，就可能会引起重复监管或者监管漏洞。 不同监管机构的监管目标并不完全相同，所以其制定的法律法规之间有可能存在矛盾，这会给行业造成一定混乱，使得监管的有效性大打折扣。 不同地方之间的监管分割也会造成诸多问题。除了各地监管政策不同造成的混乱和不公平，各地方政府还有可能出于对政绩的考虑，放松对本地区互联网金融行业的监管，轻视风险防范。 中央和地方之间交流合作也非常重要，只有各部门、各地方之间做到统筹协调，才能在横向和纵向都做到监管全覆盖，从而架起一张完整的“大网”，减少“漏网之鱼”。;2016年3月，中国互联网金融协会成立。 行业自律组织更了解行业的实际发展情况，可以维护行业的共同