光大证券--机械行业周观点：稳固需求推动晶圆出货量,积极财政政策助力行业复苏.pdf

2018 年 8 月 7 日 机械行业 稳固需求推动晶圆出货量 ，积极财政政策助力行业复苏 ——光大行业机械周观点 ） 行业周报 ◆机械行业观点： （1）汽车电子：受益于新能源车的高速增长，汽车电 买入（维持） 动化已是大势所趋。随着汽车电子企业积极加大雷达、传感器等核心零部 件的研发，降低产品成本，提升车辆的安全性和可靠性。在汽车轻量小型 分析师 化、智能化和电动化趋势的推动下，汽车电子在整车中的成本占比不断提 王锐 (执业证书编号：S0930517050004) 高，汽车电子产业呈现出快速增长态势。建议重点关注克来机电、英搏尔。 010 （2）半导体设备：新思科技武汉全球研发中心封顶，稳固需求推动晶圆 wangrui3@ 出货量。全球第一大芯片自动化设计解决方案提供商及芯片接口IP 供应商 贺根 (执业证书编号：S0930518040002) 新思科技宣布，其武汉全球研发中心顺利封顶，这是新思科技在海外首次 021 投资建设的顶级研发中心，预计 2019 年建成投用。全球硅片面积出货量 hegen@ 在2018 年第二季度达到31.6 亿平方英寸，同比增长6.1 ％。持续稳固的 需求推动创纪录的晶圆出货量。建议重点关注北方华创、长川科技。 （3） 行业与上证指数对比图 锂电设备：动力蓄电池开启回收新篇章，电动自行车拉动锂电池需求扩张。 30% 7 月31 日召开的新能源汽车国家监测与动力蓄电池回收利用溯源综合管 16% 理平台启动会将引导动力蓄电池回收利用逐步走上规范和健康发展之路。 2% 电动自行车3C 认证的正式实施将有助于推动电动自行车行业向安全化、 -12% 标准化、规范化方向发展，同时应用锂电池是大势所趋，锂电池需求量呈 -26% -40% 现激增趋势。建议重点关注先导智能、赢合科技、科恒股份。 （4）工程 04-17 08-17 12-17 04-18 机械：上半年主要厂商业绩同比大增，下半年增长势头有望延续。三一重 机械行业 沪深300 工发布公告称，预计 2018 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为 资料来源：Wind 32.48 亿元~35.96 亿元，同比增加180%~210%。上半年各主要厂商实现 销量和净利润双增，行业整体复苏势头明显。中央政治局7 月31 日召开 相关研报 会议要求保持经济平稳健康发展，坚持实施积极的财政政策，预计下半年 汽车电子市场空间广阔，煤化工设备春天将 至——光大行业机械周观点 基建投资将提速，复苏势头有望延续。建议重点关注龙头企业三一重工、 ······································2018-06-03 徐工、恒立液压。 （5）油服：国际油价将继续高位宽幅震荡，油服行业 庖丁解牛，把握汽车电子浪潮下的机遇—— ——汽车电子制造系列深度报