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旅欧报告：走近瑞银集团(UBS) 3月17日至6月17日，总行派人到瑞士联合商业银行集团（以下简称瑞银集团）进行了为期三个月的学习。前一个半月在瑞银集团总部（苏黎士），后一个半月在瑞银集团的投资银行总部（伦敦）。通过面对面的交流，我们对瑞银集团的法人治理结构、组织框架、金融投资、信贷管理、客户理财、风险控制、人力资源管理、金融衍生产品和金融产品交易市场等情况有了一定了解，进而对当前领导金融市场潮流的全球综合性银行集团的经营理念、发展战略、运作模式和综合实力有了初步认识。 一、瑞银集团的基本情况 瑞银集团（又称UBS），是瑞士两大银行之一，也是全球第六大银行集团和全球50大公司之一，2004年被《欧洲货币》评为全球最好的投资银行，被《全球金融》评为全球最好的资产管理银行;2005年被《欧洲货币》评为全球最好的私人银行，被国际上三大权威资信评估公司惠誉、标准普尔和穆迪分别授予AA+、Aa2和AA+信用等级。 瑞银集团是由原瑞士联合银行(Union Bank of Switzerland,缩写为UBS)和瑞士银行公司(Swiss Bank corporation，缩写为SBC)于1997年12月合并而成,目前其在全世界50多个国家和地区设有分支机构，拥有雇员67424人，其中：美国26232人，占比39%，瑞士本土25990人，占比38%，欧洲（含非洲、中东）10764人，占比16%以及亚太地区443人，占比7%。 瑞银集团经过140多年的发展，已成为全球金融市场领导级的银行集团。截至2004年末，公司账面净资产350亿瑞郎，股票市场价值为1036亿瑞郎，资本充足率为13.6%,核心资本充足率为11.8%。资产总额共计17348亿瑞郎，其中，贸易组合资产3703亿瑞郎，再卖出协议资产3572亿瑞郎，金融衍生资产2846亿瑞郎，各类贷款2324亿瑞郎，现金及有价证券质押贷款2202亿瑞郎，已对外设置抵押的贸易组合资产1591亿瑞郎，存放同业352亿瑞郎，无形资产121亿瑞郎，不动产及设备87亿瑞郎，现金及存放中央银行款项60亿瑞郎，其他资产490亿瑞郎。全部负债为16945亿瑞郎，其中，再回购协议融资4226亿瑞郎，客户存款3761亿瑞郎，金融衍生类产品负债3037亿瑞郎，贸易组合负债1710亿瑞郎，同业拆借1189亿瑞郎，发行证券1178亿瑞郎,负债658亿瑞郎，现金及有价证券质押负债615亿瑞郎，其它类负债571亿瑞郎。在全部350亿瑞郎所有者权益中，实收资本9亿瑞郎（112686万股票上市发行价，除伦敦和纽约两法人公司分别持有8.76%和5.77%外，其余85.47%均为大众持有）；资本公积金73亿瑞郎（溢价发行股票形成）；未分配利润268亿瑞郎。2004年该集团实现经营收入394亿瑞郎，实现税后利润81亿瑞郎,全年收入成本率70.2%,股本回报率27.7%,每股实际分红3瑞郎，增长15%。2004年的全部经营收入中,各类佣金及手续费收入占52%，各类交易收入占30%，利息收入占14%，其它占4%。从业务线划分，代客理财及资产管理占40%，固定收入及外汇交易收入占21%，股票收入占16%，瑞士本土传统银行业务收入占14%，其它业务收入占4%。 二、瑞银集团的成长历程 1862年，瑞士联合银行在瑞士东部城市温特图尔成立。 1912年，瑞士联合银行与Toggenburger Bank（1863年创立于瑞士东部）合并，成立Swiss Banking Association,并于1921年正式更名为Union Bank of Switzerland(UBS)。 1939年，瑞士银行公司（SBC）在纽约设立代理。 1945年和1960年，在收购了Commerical Bank of Basle和Bank Cantrade AG——65%的股份后，1962年末瑞银集团首次成为瑞士最大银行。 1967年,其在海外的首家业务机构瑞银集团伦敦分行成立。 1979年，SBC在香港、新加坡设立分行。 1998年，UBS和SBC合并，对外沿用UBS统一品牌。 2000年，瑞银集团全球股票UBS Global Shares在纽约证券交易所（NYSE）上市。瑞银集团成为第一家将其全球记名股（UBS Global Share）在NYSE挂牌的境外金融服务集团。 2003年，在中国北京设立分行，中国证监会批准瑞银集团在中国证券市场的QFⅡ资格。 目前，瑞银集团在瑞士本国一直保持着商业贸易和零售银行的领袖地位，在世界范围内也已处于财富管理方面的领先地位，在美国华尔街投资银行领导集团中已担当起了全球资产管理的重要角色。 三、瑞银