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银华讲座第5期 瑞典名义账户养老金制度 (严禁应用商业目的,如需引用请注明出处) 中国社科院世界社保研究中心 房连泉 2014年3月15日 银华讲座第5期 提纲 、瑞典养老保险制度框架 瑞典名义账户制设计 、基本评价 银华讲座第5期 、瑞典养老保险制度框架 1、90年代之前的传统养老金制度 (1)国民养老金(FP),建立于1913年,为覆盖全体国民的定 额待遇型养老金。 (2)收入关联型养老金(ATP),建立于1960年,基于工资最 高的15年来计算待遇,缴费满30年,替代率约60%。 FP和ATP都为现收现付制,缴费都来自于工薪税 公共养老金面临的问题:与通胀挂钓;再分配效果差;劳动 力市场扭曲;无储蓄效应。 此外,约80%的劳动力加入“准强制性”的职业养老金,基 于劳动力市场协议,替代率处于10-15%之间 银华讲座第5期 2、90年代的养老金改革 1991年成立由七党派代表“养老金工作组” 1992年公布改革草案框架,形成名义账户制雏形 1994年改革方案得到议会通过 1995-1998年改革过程出现搁置 1998年6月通过全部立法,1999年起新制度运行 银华讲座第5期 3、改革后的制度框架 °第一层次是“保障养老金”(GP),替代原来的FP制度,为家 计调査型的最低养老金待遇,针对低收入群体,靠税收融资: 第二层次是名义账户,称为“收入养老金”( (inkomstpension 第三层次为实账积累制,称为“费用养老金”( Premium ension)。 表1瑞典公共养老金体系 保障养老金 现收现付 一般税收资助 定额、家计调查型 名义账户 现收现付 实账积累制 全积累 银华讲座第5期 图1保障养老金与账户养老金的关系 (11266) 9986) 3667) 位:克朗 银华讲座第5期 瑞典名义账户制设计 (一)缴费 参保人缴纳名义账和积累账户合计缴费率为工资收入的7%,收入在 高于“最低纳税收入基数”门槛时才进行缴费;雇主缴费率为 10.21%;缴费基数上限为“收入关联基数”的8.07倍,雇主缴费超 出上限的部分不计入雇员个人账户,进入国家税收 真实费基是按扣除参保者个人7%缴费后计算,实际缴费率为 17.21%/93%=18.5%。 在18.5%的缴费中,16%进入名义账户,这部分缴费资金由4个国民 养老金基金(AP)管理。每支基金接收全部缴费的四分之一,并承 担相应的养老金待遇支付 积累制账户分配的缴费率为2.5%,这部分资金由积累制“养老金管 理局”PPM)汇集,由PPM转移给市场上竞争的基金管理公司进行 投资运营,参保人自己选择投资基金 银华讲座第5期 (二)“名义利率”的确定 KPl 其中t为年份 t年的利率指数(社会平均收入指数) KPIt:t年6月份的消费价格指数 Yt:t年16至64岁全部缴费人口的费基收入(工资扣除个人缴费) Nt:t年16至64岁全部养老金缴费人口数量 Ut:t年社会平均收入 k:(t-2)年份和(t一3)年份社会平均收入估计误差的调整系数 收入指数”的调整包括两部分:一部分是过去3年内社会平均收入扣除通胀因素后的 年均变化率;另一部分是过去一年中的通涨率 银华讲座第5期 (三)年金待遇的计算方式 瑞典在确定名义账户养老金待遇时,引入了“年金除数 ”( Annuity divisor)概念 016)-(1016),i=61,62,…,r k=X=0 其中 Di:年金除数 Ki:退休年份数(k=i,i+1,i+2,等) X:月份数(0 Li:i龄组人口每10万人中的存活人口数量比 养老金领取最低年龄为61岁 银华讲座第5期 表2年金除数表 61 62 63 6 65 66 67 19381787172916.711613155614991442138413271271 939179417361678161915.6215041447138913.3212.76 1940180217441686162715691511145413.9613391282 19411814175516981639158115231465140813501294 3114.7414 1943183317.75171616581591541148414613681311 19441844178617281670161115541496143813801323 19451855179617.38166415071448139113.33 19461864180517471689163115.73151614571399134 1947187318151756169816401 15.241466140713.49 1948188318241749159