台湾期货交易所「股票期货契约」保证金计收方式.pdf

附件 1 臺灣 期貨 交易所 「股票 期貨 契約」保證 金計 收方式 一、股票 期貨 契約保證 金計 收方式 (一)保證 金 股票 期貨 契約保證 金＝期貨 契約價格×契約乘數 ×風險價格係數 前揭契約乘數 ，未經本契約交易規則所 定之契約調整者為 2,000 ，經契約調整者為調整後之標的證 券股數 。 (二風) 險價格係數 前揭風險價格係數 (%)係依各標的證 券區 分訂， 定為2級距 ， 分別 如下 ： 風險價格係數 結算保證 金 維持保證 金 原始保證 金 股票 期貨級距 適用 比例 適用 比例 適用 比例 級距 1 10.00% 10.35% 13.50% 級距 2 12.00% 12.42% 16.20% 股票 期貨之標的證 券風險價格係數有高 於12%者 依，各標的 證 券之風險價格係數 ，分別往上取其最接近之百 分比整數值 ，訂 定為該標的股票 期貨之結算保證 金適用 比例 。維持及原始保證 金 適用 比例 以結算保證 金適用 比例為基準 ，按本公司訂 定之成數 加 成計算之 。 (三)保證 金收取標準 依前揭保證 金計算 方式及適用 比例 ，股票 期貨 契約之結算保 證 金、維持保證 金及原始保證 金以元為整數 ，元以下部 分四捨五 入至元。 (四)保證 金調整 方式 本公司 每季 定期 、機動或配合評選新標的證 券時 ，評估各標 1 的證 券之風險價格係數 ，並依各股票 期貨所屬 級距及 其保證 金適 用 比例 ，公告各股票 期貨 契約調整後結算保證 金、維持保證 金及 原始保證 金之適用 比例 ，並於次一營 業日 收盤後開 始適用 。 二、股票 期貨 契約各種 組合部位之保證 金收取方式 (一)期貨跨月價 差組合部位 部位 組合 保證 金計 收方式 備註 1. 適用同 一標的證 券於不同 到期月份之組合 。 2. 配合 期貨 契約價 差委託 機 制之建立單，一部位即時 於 買 一口股票 期收取 一口股票 期 盤中由 系統自動 辦理保證 貨 ，賣 一口股貨保證 金較( 高 金最佳化計 收作 業。 票 期貨 者) 3. 保證 金最佳化之計 收邏輯 ： (1)優 先選取減 收保證 金較 高之部位 組合 (2)依商品 英文字母排序。 (3)商品月份由 近至遠 。 (二)期貨 與選擇權策略部位 部位 組合 保證 金計 收方式 備註