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旅游企业筹资管理 一、资金筹集方式 （一） 资金筹集概述 资金筹集的概念：企业根据业务经营、对外投资和调整资金结构的需要，通过筹 资渠道和资金市场，运用筹资方式，经济而有效的筹集资金的过程。 资金筹集要考虑的问题： 1、 需要筹集多少资金。 资金需要量 2、 资金从何而来。 筹资渠道 3、 筹集和使用的代价 资金成本 4、 可能带来的风险 筹资风险 资金筹集的具体要求： 1、 合理确定资金筹集数量，控制资金投放时间。 2、 周密研究投资方向，大力提高投资效果。 3、 认真选择筹资来源，力求降低资金成本 4、 适当安排自有资金比例，正确运用负债经营。 （二） 所有者权益筹资 资本金： 1、 企业在工商部门登记的注册资金。 2、 企业收到投资者投入的资金称为实收资本。 3、 资本金等丁实收资本，也等丁注册资金。 4、 国家规定的开办企业必须筹集的最低资本金数额，称法定资本金 构成：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。 1、 筹集方式①国家投资 ②各方集资③发行股票 2、 筹集形式①现金投资②实物投资③无形资产投资 3、 筹集期限①一次筹集②分期筹集 管理要求： 1、 资本金依法享有经营权。 2、 应按合同规定按期出资。 3、 不得以任何方式抽走资本金。 4、 对所出资金享有权利并承担义务。 资本公积：投资人对企业投入资本以外的，届丁资本性质的所有者权益。 资本公积来源： 资本溢价 股票溢价 接受捐赠资产 资产重估增值 资本汇率折算差额 留存收益： 1、盈余公积 按税后利润的规定比例提取的积累资金。 法定盈余公积 任意盈余公积 2、 公益金 3、 未分配利润：企业截止年底，在经过各种形式利润分配后所剩余的利润部分 （三）负债筹资 1、 负债的影响 2、 短期负债融资 3、 长期负责融资 债券资金成本： 二、资金成本分析 （一） 资金成本概念与作用 概念：筹集和使用资金的代价 作用 筹资决策的主要依据 评价项目投资的重要标准 衡量企业经营成果的尺度. （二） 资金成本的计算 1、资金成本计算的一般公式： 2、银行借款的成本: 3、优先股成本 4、普通股资金的成本 5、留存收益 （三）加权平均成本（综合资金成本） :为综合资金成本 :第j种资金占总资金的比例 :第j种资金的成本 例双龙公司共有资金1000万元，其中债券200万元，普通股400万元，优 先股100万元，留存收益300万元，各种资金的成本分别为：债券资金成本为 6%，普通股资金成本为15.5% , 优先股资金成本为12%,留存收益资金成本为15%。试计算该企业加权平■均的 资金成本。 计算各种资金占全部资金的比重. 债券比重=200士 1000X 100%=20% 优先股比重=100 士 1000X 100%=10% 普通股比重=400士 1000X 100%=40% 留收益比重=300士 1000X 100%=30% 计算加权平■均资金成本 =20%X 6%+10条 12%+40%X 15.5%+30% X 15%=13.1% 练习1 某公司资金结构和资金成本如下: 力式 金额 资筮成本 彳贝券 120万 8% 借款 140万 7% 普通股 435万 15% 留存收益 55万 14% 求：公司综合资金成本？ 1.计算比重： 债券:120 - 750X 100%=16% 借款:140 - 750X 100%=18.7% 普通股:435 - 750X 100%=58% 留存收益:55 - 750X 100%=7.3% 解：Kw=8%X16%+7%X18.7%+15% 58%+14%X7.3% Ppt32 三、 资金需要量的确定 四、 筹资方式与期限 2010年读书节活动方案 一、 活动目的： 书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会 读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、 活动目标： 、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 、通过活动，使学生养成博览群书的好 习惯。 4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。 三、 活动实施的计划 、做好读书登记簿 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得 体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。 中队会