Ch10企业财务管理.pptxVIP

Ch10 企业财务管理;本章主要内容;10.1 财务管理概述;10.1.1 财务管理的概念;1.企业的资金运动;企业财务活动是指企业资金收支活动的总称。整体上讲，企业财务活动可分为以下四个方面： 筹资活动 投资活动 资金营运活动 资金分配活动 这四个方面是相互联系、相互依存的，构成了完整的企业财务活动。; 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济关系，企业的筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动与企业内外各方面有着广泛的联系。 企业的财务关系可概括为以下几个???面： 企业与国家之间的财务关系 企业与其他投资者之间的财务关系 企业与债权人之间的财务关系 企业与受资者之间的财务关系 企业与债务人之间的财务关系 企业内部各单位之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系;10.1.2 财务管理的内容及特点;10.1.3 财务管理的目标 ;10.2 筹资管理;企业筹资是企业向外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。 按资金使用期限的长短分：短期资金、长期资金 按资金的来源渠道分：权益资金、负债资金 按是否通过金融机构分：直接筹资、间接筹资;筹资渠道是指筹集资金的来源。我国目前筹资渠道主要有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金等。 筹资方式是指企业筹集资金所采用的具体形式。目前我国企业筹资方式主要有以下几种：吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁。;企业负债资金的筹集方式主要有银行借款、发行公司债券、融资租赁、商业信用等。; 权益资金的筹集方式主要有: 吸收直接投资 发行股票 企业内部积累;1.资金的时间价值 在经济活动中，一定量的货币资金在不同的时间上具有不同的价值。通常把货币在周转使用中由于时间因素形成的差额价值，称为资金的时间价值。;风险就是指事件本身的不确定性。企业在投资活动和经营活动中存在着很多不确定因素，即存在风险。企业如果冒着风险进行投资或经营，就要求获得超过时间价值的收益，这种冒着风险进行投资或经营而取得的利润，就是风险报酬，又称风险价值。;3.资金成本;10.3 投资管理;10.3.1 企业投资概述;企业把资金投放到企业内部生产经营所需的长期资产上，称为内部长期投资。 内部长期投资主要包括 固定资产投资 无形资产投资;1.固定资产投资;2.固定资产的投资决策;无形资产是企业所拥有的没有物质实体，可使企业长期获得超额收益的资产。 无形资产一般包括专利权、专有技术、专营权、场地使用权、商标权、商誉等。对无形资产投资决策一般也采用折现现金流的方法，利用净现值或内部收益率等指标进行评价。; 企业对外投资就是将资金投放于企业外部以获取投资收益的行为。 企业进行对外投资时需要兼顾投资的效益性、安全性和流动性，在保证投资的安全性、流动性的基础上，追求比较高的效益性。 企业的对外投资分为对外的直接投资和对外的间接投资。;10.4 资产管理; 流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括货币资金、应收及预付款项、短期投资和存货等。 （一）货币资金 货币资金在此是指企业在生产经营活动中停留于货币形态的流动资产，主要包括现金和各种银行存款。; （二）应收及预付款项 应收及预付款项是指企业生产经营活动中发生的应收取而尚未收到的被购货单位、供应单位及其他单位和本企业职工暂时占用的款项。具体包括：应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款和待摊费用。 （三）短期投资 短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不准备超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资。短期投资的购入计价有成本法、市价法和成本与市价孰低法三种。; （四）存货 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种物资。包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作件、自制半成品、产成品等。; 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 （一）固定资产的计价 1.原始价值。又称原值，是指企业在购置或建造某项固定资产时所支付的全部货币支出。 2.折余价值。又称净值，是指固定资产原始价值减去已提折旧后的余额。; 固定资产在使用过程中损耗的价值就是固定资产折旧。企业可选用的折旧方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法。 （1） 年限平均法 年限平均法就是把应提折旧总额按折旧年限平均分摊于每个年度的一种折旧计算方法。它的特点是每年折旧额相等，一般企业都采用这种方法。 （2） 工作量法 工作量