光模块行业系列报告之六：流量爆发逻辑下，光模块行业将进入长景气周期.pptxVIP

2;;第一章：多重场景驱动流量爆发，光模块是直接受益品种;1.1 流媒体需求爆发带动数据流量激增;1.2 物联网诸多应用场景催生海量数据需求;1.3 5G带动超高清视频应用，数据流量百倍增长;1.4 企业数字化转型伴随全球产业数字化浪潮迅速渗透;流媒体、物联网、高清视频、企业数字化转型等多重场景萌生，对于流量需求显著提高。在此前的报告中，我们预计5G时期 的流量需求将是4G时期的100倍以上。 光模块作为传输数据通道的重要组成部分，其需求将直接受益于流量的爆发。;第二章：论光模块的周期：2020年仅是海外云计算商资本开支回暖的起点;2.1 历史上光模块的周期是由产品换代决定，2020只是新周期的起点;2.2 2020年北美五大厂商资本开支背后的逻辑与趋势;2.3 亚马逊：AWS业务全球市占率第一，资本开支领先增长;2.4 谷歌：谷歌云基数小但增速高，资本开支或现台阶式增长特征;2.5 微软：云计算业务已成为最大收入来源，资本开支稳定增长;16;2.7 苹果：资本开支下滑或因新设零售店减少等原因导致;第三章：数据中心将是未来5年光模块市场增长的核心引擎;3.1 5G与数据中心市场带来庞大的光模块需求，行业进入长景气周期;20;21;22;23;第四章：建议关注的标的;;第五章 风险提示;5 风险提示