现货交易的风险控制和资金管理.pdfVIP

现货交易的风险控制 和资金管理 本专题的主要内容：  一、现货交易的风险和操作通病！  二、资金管理的重要性  三、资金管理的作用  四、资金管理的要领  五、如何发展自己的资金管理体系 一、现货交易的风险和操作通病！  现货市场有其特有的风险特征，而我们的投资者又往往具有一些常犯的通 病，这样2者相结合，进一步放大了现货交易的风险，本课我们重点来进 行分析  1、现货交易的风险特点  2、现货投资者的10条通病 1、现货交易风险特点 A 、现货市场是一个以保证金为杠杆、双向交易加上T ＋0交易的投机市场，在获取高 收益的同时也存在着高风险。 B、因为保证金的杠杆作用，其将可能的收益和亏损都相应的放大了。如，20% 的保证 金，即将收益和风险都放大了5倍！ C、建立现货市场的初衷是出于现货商套期保值的需要，然而在这个市场中90%的参与 者却是投机交易者，因此他们有可能一夜暴富，也可能迅速血本无归。 D、现货交易的保证金制度、强制平仓制度等都使得现货交易和股票交易大有不同。最 直观的就是股票交易可以不认输，只要不割肉出来就可以不算输，而现货交易只能认 输离场！ 2、现货投资者的10条通病  通病一、满仓操作  现市有句俗话—满仓者必输！满仓操作虽然有可能使你快速增加财富， 但更有可能让你迅速暴仓。事事无绝对，即便是基金也不可能完全控制 突发事件和政策面或消息面的影响。财富的积累是和时间成正比的，这 是国内外理财大师的共识。靠小资金盈取大波段的利润，资金曲线的大 幅度波动，其本身就是不正常的现象，只有进二退一，稳步拉升方为成 功之道。  防范方法：  绝不满仓！  每次开仓不超过总资金的20% ！以防补仓或其他情况的发生。  对于现货交易1年之内的新客户，总持仓最多为50% ！ 通病二、逆势开仓  很多新投资者，喜欢在停板的时候开反向仓，虽然有时运气好能够侥幸获 利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边 行情便会被强行平仓，直至暴仓。  防范方法：绝不在停板处开反向仓。 通病三、持仓综合症  这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下 单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为 机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要 是因为没有良好的技术分析方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种 操作方法。  防范方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止 盈止损坚决执行。 通病四、判顶断底  有些投资者总是凭主观判断市场的顶部和底部，结果是被套在山腰， 砍也砍不动了，最终导致大亏的结局。  防范方法：顺势而为；绝不测顶测底，坚决做一个市场趋势的跟随 者。 通病五、死不认输  很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手 中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它 不涨，我就是不信它下不来……”这种心态万万要不得。  防范方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止 损。 通病六、逆势抢反弹  抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口 舔血。若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一 定是等它落在地上摇摆不动之后，如若不然，必定会伤痕累 累。现货市场与之同理。  防范方法：抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺 势而为即可，且参与反弹时一定要注意资金的管理。 通病七、频繁“全天候”操作  很多投资者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就 “多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了现货市场顺势而为的 重要性。  防范方法：在没有一股力量打破另一股力量时