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量化指标选股及滚动投资策略实证研究 _____________________________________________________ 金融创新专题报告 报告要点： 本文借鉴了Richard Tortoriello 在其著作《Quantitative Strategies for Achieving Alpha》中的思路，采用EP （Economic Profit，经济利润）和 PE （市盈率）指标进行量化选股。针对沪深300 在2006 年1 月至2010 年10 月31 日期间每季度更新组合的滚动投资实证检验，得出如下结论： 1、扣除成本后，所构建的投资组合在此期间可以获取平均年化收益 率为43.50% ，相对于 HS300 指数的平均年化Alpha 收益为 15.