万科收南都的案例.pptVIP

万科集团和南都集团 收购与兼并实例 NKE韹橙合 Ma case study 2013-4-1  背景分析 万科集团与南都集团2005年3月3日 签署协议,万科以总计185785亿 元人民币受让南都通过中桥持有的 在上海的70%权益、苏州的49%权 益,和在浙江的20%权益。 2013-4-1  中桥受让万科股权示意 图 70%上海南都万科浦东1009 30% 上海中桥 49% 49% 苏州南都 上海万科100%1 集 100% 20% 浙江南都po%深圳万科 2013-4-1  万科企业有限公司 1984年5月成立,以房地产为核心业务 是中国大陆首批公开上市的企业之 1992年底,大众住宅项目的开发被确定 为万科的核心业务。 2001年将持有的万佳百货72%的股份转 让,成为专一的房地产公司。 目前万科业务已经扩展到19个大中城市。 2013-4-1  至2004年12月31日止,公司总资产1553 元,净资产62亿元,净利润为878亿元, 持有现金31亿元 每股盈利039元,净资产收益率为142% 总股本(万股)2273628 流通A股(万股流通B股(万股)3652654 圭涯誉司万科浦东和深圳万科均为万科 2013-4-1  上海中桥基建(集团)股份有限公司 1994年成立,从事浙江省及华东地区收 费公路、桥梁、隧道等基础设施的建设投 资、营运和管理。 南都集团公司控股。 世界银行国际金融公司、美国国际集团亚 洲基建基金为该公司股东。 2013-4-1  截止2004年12月31日,总资产382,263万 元、净资产60,033万元。 主营业务收入42,610万元、利润总额3, 634万元、净利润244万元 负债总额295,129万元、应收帐款总额2 203万元。 2013-4-1  上海南都、苏州南都、浙江南都 上海南都: 主营业务为房地产综合开发经营 中桥和上海时和网络科技有限公司持股 比例分别为804%和196%。 苏州南都 主营业务为实业投资,房地产开发经营 中桥和苏州工业园区建屋发展有限公司 持股比例分别为70%和30%。 2013-4-1  浙江南都 主营业务为房地产综合开发经营。 南都集团和中桥持股比例分别为52%和 48%。 补充:南都集团组建于1995年,是经浙 江省计经委、浙江省体改委批准设立的大 型企业集团。集团总资产达30亿元,形成 以基础设施产业、房地产业、金融服务业 通讯产品及网络资讯业为主的产业结构 2013-4-1  策略分析 本案例介绍的是一个双赢的案例 双赢表现在: 两个层面次 二两个集团自身的利益 1+12 2013-4-1