金融工程定期：开源金工股票组合月报（2020年10月）-20200929-开源证券-11页.pdfVIP

金 金融工程定期 融 工 2020 年09 月29 日 程 开源金工股票组合月报（2020 年10 月） 研 究 金融工程研究团队 ——金融工程定期 魏建榕（首席分析师） 魏建榕（分析师） 高鹏（分析师） 邮箱：weijianrong@kysec.cn weijianrong@kysec.cn gaopeng@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 证书编号：S0790519120001 证书编号：S0790520090002 ⚫ 动量30 组合：10 月份超配医药生物行业 傅开波（分析师） 我们将上证50 指数成分股和深证 100 指数成分股定义为大票股票池，并基于长 金 邮箱：fukaibo@kysec.cn 端动量因子进行大票优选，最终构造得到动量30 组合。全历史区间来看，2010 融 工 证书编号：S0790520090003 年以来动量 30 组合的年化收益率为 11.96%，同期基准组合的年化收益率为 程 3.91% ，年化超额收益率为8.05%。2020 年9 月份，动量30 组合收益率为-7.42% ， 定 期 高 鹏（分析师） 超额收益率为-0.73%；2020 年以来组合累计超额收益率为20.4% 。 邮箱：gaopeng@kysec.cn 我们给出了 10 月份动量30 组合的最新持仓明细。最新动量30 组合行业分布上： 证书编号：S0790520090002 医药生物8 只，电子4 只，电器设备4 只，食品饮料、计算机各3 只，传媒2 只，有色金属、休闲服务、汽车、建筑材料、机械设备和化工各1 只。整体上， 苏俊豪（研究员） 动量30 组合 10 月份超配医药生物行业。 邮箱：sujunhao@kysec.cn 证书编号：S0790120020012 ⚫ TMT50 组合：10 月份超配电子和计算机行业 我们基于开源金工独家交易行为因子，对TMT 行业（计算机、传媒、电子、通 胡亮勇（研究员） 信）股票进行优选，最终构造得到TMT50 组合。全历史区间来看，2014 年以来 邮箱：huliangyong@kysec.cn TMT50 组合的年化收益率为23.32% ，同期基准组合的年化收益率为 11.56%，年 开 证书编号：S0790120030040 化超额收益率为 11.76%。2020 年9 月份，TMT50 组合收益率为-8.39%，超额收 源 益率为-0.85%；2020 年以来组合累计超额收益率为1.99%。 证 券 王志豪（研究员） 我们给出了 10 月份 TMT50 组合的最新持仓明细。最新 TMT50 组合行业分布 证 邮箱：wangzhihao@kysec.cn 上：电子17 只，计算机18 只，通信7 只，传媒8 只。整体上，TMT50 组合10 券 证书编号：S0790120070080 月份超配电子和计算机行业。 研 究 报 相关研究报告 ⚫ 北向优选50 组合：12 只个股净增仓比例超过1% 告 《开源量化评论系列（5 ）-大票优选： 我们基于托管机构对北向资金进行了拆解，并对不同托管机构的选股能力进行优 是动量，而不是反转》-2020.8.27 选。通过对优选托管机构的股票持仓变化情况进行分析，最终构造得到北向优选 《开源量化评论系列（6 ）-TMT 行业 50 组合。全历史区间来看 （2019.08.31~2020.09.27 ），北向优选50 组合的年化收 的量化选股方案》-2020.8.30 益率为 42.19% ，同