平衡术决策者财务分析与掌控学员版(ppt 82页).ppt

B、市场增长率分析 市场增长率＝ － 比较期市场销售量（额） 前期市场销售量（额） 前期市场销售量（额） C、市场竞争力分析 市场增长率 市场占有率 明星类 问题类 现金牛类 瘦狗类 高 低 低 　　3、公司并购财务风险的规避方法 　　4、公司兼并收购业务的重要财务环节 　　　 ——尽职调查 第四部分： 公司资源配置的平衡 　　一、管好企业的血液——现金流 　　1、什么是现金 　　现金是可以立即投入流通的交换媒介，是流动性最强的资产。这就是广义的现金，包括库存现金、在途现金、业务周转金、各种银行存款等所有可以即时使用的支付手段。 　　在国外如美国还将商业票据如汇票归入现金范畴，因为商业票据可以通过背书或贴现。 　　2、现金管理的内容 　　A、现金周转期管理 　　B、最佳现金持有量的确定 　　C、现金预算的编制 　　D、建立健全现金收支管理制度 　　E、现金流量分析 3、现金周转期 　收到材料　　　 销售产品　　　收回帐款 　存货周转期　　应收帐款周转期 应付帐款周转期　　现金周转期 　　　　支付材料资金 现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期 　　　　　　－应付帐款周转期 　　4、现金预算的编制 　　　　（见预算管理内容）现金预算表 　　5、建立健全现金收支管理制度 　　A、收支两条线 　　B、岗位分离 　　　　一是出纳和记账分离 　　　　二是出纳与审批分离 　　　　三是出纳与档案分离 　　　　四是采购与保管分离 　　　　五是销售与收款分离 　　C、定期盘点 　　D、授权审批 　　E、预算控制 　　F、印章管理 　　G、有效监督 　　5、现金流管理中的常见问题及解决思路 　　二、管好公司盈利的基础——存货 　　1、什么是存货 　　存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。 　　2、存货控制风险必要性 　　案例1：存货结构性风险 　　案例2：存货决策风险 　　案例3：从成本控制看存货的采购成本风险 3、存货管理中容易出现的问题及对策 　　4、存货的控制的关键环节的控制 　　（1）存货购进的控制 　　①存货购进决策的主要内容： 　　②存货购进的业务环节 　　一是选择供应商：广发要约、采购认证、询价竞争、选择确定。 　　二是请购：由仓储或需用部门提出请购单，经领导批准后交采购供应部门办理。 　　三是订购：采购供应部门收到批准的请购单后，与采购计划核对，符合条件的发出订单或签订合同。为防止盲目进货，计划外进货、合同外进货应严加控制，另行批准。 　　四是验收：采购合同或订单签订后，应由验收部门督促供货单位及时发货，严格验收。 　　五是付款记账：财务部门根据相关凭证，做好账务处理。 　　（2）“销售”环节的管理 　　贯彻先进先出原则 　　适度领用原则 　　（3）存货环节的管理 　　定期盘点，及时计提减值准备，严格考核。 　　4、存货管理与分析要点： 　　（1）存货安全性分析 　　（2）存货合理性分析 　　（3）存货的物理质量分析 　　（4）对存货的时效状况分析 　　（5）存货效率分析 　　（6）存货营运分析 5、存货管理与分析的主要指标 （1）存货占用率＝ 存货 流动资产 （2）营业收入存货率＝ 存货 营业收入 计算期一般为一年，通常按360天计算 存货流动的快慢——存货营运能力分析 （1）存货周转次数＝ 销售成本 存货平均余额 存货平均余额＝ 期初存货＋期末存货 2 （2）存货周转天数＝ 计算期天数 存货周转次数 周转期＝360天/周转率 　　其他存货分析比例 B、产成品周转率＝ 主营业务成本 产成品平均余额 D、原材料周转率＝ 耗用原材料成本 原材料平均余额 C、在成品周转率＝ 生产成本 在成品平均余额 A、分品种的存货周转率 存货周转期 存货平均余额 主营业务成本 ＝ × 360 ＝ （原材料平均余额＋在产品平均余额＋产成品平均余额） 主营业务成本 × 360 ＝ 原材料平均余额 耗用原材料成本 × 360 × 耗用原材料成本 主营业务成本 ＋ 在产品平均余额 生产成本 × 360 × 生产成本 主营业务成本 ＋ 产成品平均余额 × 360 主营业务成本 原材料周转期 在产品周转期 产成品周转期 　　三、管好腐蚀利润的毒瘤：应收账款 　　1、什么是应收账款 　　应收帐款是反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。如果此应收款项占用的过高，则表明公司客户拖欠款严重，容易形成坏账，存在潜在财务风险。 2、企业持有应收账款的利弊 应收帐款 弊 利 现金短缺; 负债增加; 利润降低; 坏帐率提高; 传递经营风险; 为管理层提供错误的决策信息…… 增强市场竞争力; 扩大销售额; 降低库存及费用…… 　　3