应收帐款管理(ppt 29页).ppt

第11章 应收帐款管理 11.1 信用政策 11.2 应收账款日常管理 11.1 信用政策 11.1.1 信用标准 信用标准是指企业提供信用时要求客户达到的最低信用水平。 1）信用的“5C”分析 信用的“5C”是指品德、能力、资本、抵押品和条件。 （1）品德 品德即客户的信誉，也就其诚心履行其偿债义务的可能性。 11.1 信用政策 （2）能力 能力是指客户的偿债能力，可以根据过去的记录及其报表的有关指标进行衡量，再以实地参观或考察其经营方式作为参考依据。 （3）资本 资本是客户的财务状况。 11.1 信用政策 （4）抵押品 亦称担保品，是指客户可提供作为信用安全保证的资产。 （5）条件 条件是指可能影响客户履行偿债义务的经济环境。 11.1 信用政策 客户信用的“5C”情报可由以下途径取得： ①公司以往与客户交易的经验； ②客户与其他债权人交往的情报； ③企业间的证明，即由其他有声望的客户证明某客户的信用品质； ④银行的证明； ⑤征信调查机构所提供的客户信用品质及其信用等级的资料； ⑥客户的财务报表。 11.1 信用政策 2）信用评分法 信用评分法是根据有关指标和情况计算出客户的信用分数，然后与既定的标准比较，确定其信用等级的方法。 某客户信用分数=∑（某项指标或情况分数×权数） 【案例11.1】某客户信用评分情况如表11-1所示： 11.1 信用政策 表11-1 项目 财务比率或 有关情况 ① 分数 ② 预计权数 ③ 加权平均数 ④=②×③ 流动比率 速动比率 销售利润比率 负债比率 应收账款周转率 赊购支付历史 未来发展预计 合 计 1.8 0.9 20% 60% 12次 尚好 好 —— 85 90 80 70 85 75 85 —— 0.1 0.2 0.1 0.15 0.15 0.25 0.05 1 8.5 18 8 10.5 12.75 18.75 4.25 80.75 11.1 信用政策 11.1.2 信用条件 1）信用期间 亦称信用期或授信期，是允许客户的最迟付款期限。 【案例11.2】某公司现行信用期为20天，拟将信用期延长为30天或50天，有关资料如表11-2所示： 11.1 信用政策 表11-2 信用期 项目 20天 30天 50天 赊销额（万元） 414 486 522 管理费用（万元） 2 4 7 坏账损失率（%） 1 1.5 2 平均收账期 21 31 52 11.1 信用政策 表11-3 信用期比较分析计算表 单位：万元 行次 信用期 项目 20天 30天 与现行 标准比较 50天 与现行 标准比较 1 2 3 4 5 6 7 8 赊销额 边际利润额 应收账款平均余额 应收账款投资额 应收账款投资机会成本 应收账款管理费用 坏账损失额 应收账款投资收益额 414 82.8 24.15 19.32 3.48 2 4.14 73.18 486 97.2 41.85 33.48 6.03 4 7.29 79.88 +72 +14.4 +17.7 +14.16 +2.55 +2 +3.15 +6.7 522 104.4 75.4 60.32 1086 7 10.44 76.1 +108 +21.6 +51.25 +41 +7.38 +5 +6.3 +2.92 ★ 信用期限决策 【例9-5】ABD公司预计在现行的经济政策下，全年赊销收入净额为240万元，变动成本率为65%，资本成本 (或有价证券利息率)为10%，假设固定成本总额保持不变。该公司信用经理考虑了三个信用条件的备选方案： A：维持现行“n/30”的信用条件 B：将信用条件放宽到“n/60” C：将信用条件放宽到“n/90” 各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见表9-2。 表9- 2 信用政策备选方案 单位：万元 项 目 A（n/30） B(n/60) C(n/90) 年赊销额 应收账款周转次数 应收账款平均