营运资产管理全面概述(ppt 81页).ppt

2、遵守现金收支的结算纪律 　　（1）遵守国家规定的库存现金的使用范围； 　　（2）核定库存现金限额； 　　（3）不得坐支现金； 　　（4）不能用不符合财务制度的凭证顶替库存现金，不能保存账外公款，不能只收现金而拒收转账结算凭证等； 　　（5）不得出租、出借或转让银行账户给其他单位或个人使； 　　（6）不得签发空头的支款凭证及远期的支款凭证，不得套取银行信用； 　　（7）企业应严格按照中国人民银行规定的有关转账结算方式来办理银行存款的转账结算。 3、加速收款 　　（1）增加现款销售，减少赊销，如果在经济上可行，尽量采用现金折扣； 　　（2）建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期或出现坏账；　 　　（3）采用安全快速的结算方式，加速客户汇款的速度； 　　（4）收到支票后尽快处理，使之尽早存入账户，指定专人办理大额收款等。 加速收款的办法还有： 　　（1）银行业务集中法，企业在总部所在地外各销售业务比较集中的地区也设立多个收款中心来办理收款业务，从而缩短收款时间，加速现金周转； 　　（2）锁箱法，企业在各地租用专门的邮政信箱，然后通知客户将支票直接寄送当地的邮政信箱，并委托当地银行代理收款； 　　（3）电子付款方式大大简化了收账系统和资金集中系统的设计，通过电子清算系统及互联网络进行转账结算日益占据重要地位。 　　　采用何种加速收款方式，应进行成本效益分析。 4、控制付款 　　（1）控制支付时间，延缓应付款的支付。 　　 （2）使用现金浮游量及适度透支。 浮游量指企业从银行存款户上开出的支票总额超过其银行存款账户的余额，这是由于企业与银行双方出账与入账的时间差造成的。 5、力争现金流入和现金流出同步 第三节 应收账款管理 一、应收账款发生的原因 1、竞争; 2、销售和收款的时间差距; 二、应收账款的利弊分析 1、有利： （1）增加销售，提高市场竞争力； （2）降低存货占用，加速资金周转； 2、不利： 增加成本:1）机会成本；投资应收账款丧失其他投机会. 机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率 维持赊销所需资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=年赊销额/360×收账天数 2）管理成本；包括调查客户信用、 收集信息、收账费用等； 3）坏帐成本。 案例：某企业预测的年度赊销收入净额为4800000元，应收账款周转期（或收账天数）为60天，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本可计算如下： 应收账款周转率=360÷60=6（次） 应收账款平均余额=4800000÷6=800000（元） 维持赊销业务所需要的资金=800000×70%=560000（元） 应收账款机会成本=560000×10%=56000（元） 上述计算表明，企业投放560000元的资金可维持4800000元的赊销业务，相当于垫支资金的8倍多。这一较高的倍数在很大程度上取决于应收账款的周转速度。在正常情况下，应收账款周转率越高，维持一定赊销额所需的资金就越少；应收账款周转率越低，维持相同赊销额所需要的资金也就越大。而应收账款机会成本的高低在很大程度上取决于企业维持赊销业务所需要资金的多少。 三、应收账款的管理目标 权衡信用政策所增加的利润和所导致的成本.。 四、信用政策 信用政策的制定是应收账款管理的核心，企业必须事先制定合理的信用政策，进而指导应收账款的日常管理。 1、信用标准 企业用来衡量客户获得商业信用所应具备的基本条件。不达到基本条件不能享受商业信用. 企业的信用标准高:有利于降低机会成本、管理成本和坏帐成本,但会影响销售. (1)只向信誉好的客户提供赊销，从而应收账款的坏账成本、机会成本等相关成本较低; (2)丧失一部分信用较差的客户，从而丧失这部分的销售收入和销售利润. 企业的信用标准低:有利于扩大销售,但会增加机会成本、管理成本和坏帐成本 “5C”分析法 “5C”是指影响信用的英文字头均为“C”的五个因素。 ①品德(Character)，即客户履行偿债义务的态度，这是评价客户信用的首要因素; ②能力(Capacity)，即客户的偿债能力; ③资本(Capital)，即客户所拥有的资本; ④抵押品(Collateral)，即客户提供的在其拒付欠款或无力支付欠款时，可以被用作抵押的资产; ⑤条件(Condition)，即社会经济环境发生变化对客户的经营状况及偿债能力可能造成的影响。