财务会计与计量模型管理知识分析(ppt 71页).pptVIP

一元回归 线性回归模型的基本结构 -- 被解释变量=f(解释变量)+残差 -- -- 被解释变量y，结果变量，反应变量，内生变量（随机变量） -- 解释变量x，自变量，先决变量，外生变量 -- 残差，随机误差（随机变量） RENJI CHANG （SNAI） * 数据类型 定量 连续的 离散的 定性 定序的 分类变量 定名的 RENJI CHANG （SNAI） * 数据结构 截面数据 时间序列数据 混合数据 面板数据 截面数据 在给定的时点对企业或其他单位的样本所采集的财务与会计数据集合。例如2011年全部上市公司年报数据集合。时点是2011.12.31. -- 截面数据的基本前提：随机抽样 -- 因此：允许截面上时点的可以忽略的差异 -- 允许有几个联系或间断的样本 截面数据研究例子 Fama, E.F., and MacBeth, J.D., 1973, “Risk, Return and Equilibrium: Empirical Tests”, Journal of Political Economy, 71, 607-636. Data: Monthly returns on all stocks at NYSE during 1926-1968 研究股票收益率与系统风险关系 时间序列数据 时间序列数据是由一个或几个变量不