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P2P网络借贷风险及监管措施研究 -电子商务论文 P2P网络借贷风险及监管措施研究 文/赵小草李宏畅 摘要：P2P借贷凭借其灵活的特点，解决了我国小微企业融资发展的需 要，同时也为社会资金找到了新的投资渠道，因而在短短几年迅速发展起来， 但是P2P近年来平台曝出的问题也尤为突出。本文从 P2P在我国快速发展的 原因出发，对其发展过程中存在的市场风险，监管风险，法律风险进行了探 究，并提出了针对性的监管措施。 关键词：P2P；小微企业；监管 引言 伦敦的Zopa公司早在2005年三月就正式上线运营，成为全球第一家 P2P网络信贷公司，近十年来，P2P凭借其自身的优势及互联网技术的发展迅 速壮大起来，在其发展比较先进的欧美国家，截至到 2014年6月，著名的 LendingClub 的累计贷款金额超过 50亿美元。在我国，自从 2006年5月 P2P进入，发展到2014年低，其成交金额在2014年已经超过20亿元，经营 平台的数量达到1800多家，得到突飞猛进的发展。 1、P2P在快速发展根源探究 1.1弥补传统金融领域的空白 在我国传统金融市场的融资主要依赖于商业银行，商业银行出于对自身盈 利能力的考虑及风险控制等因素，在贷款上主要倾向于国有大中型企业，而当 下在我国迅速发展的中小企业融资需求往往被忽视， P2P网络信贷正好可以凭 借其灵活的优势，弥补传统金融领域的空白，有效的解决我国中小企业融资难 题，是其得到迅猛发展的主要原因。 1.2符合资金追求高额利润的特点 资金的最大特点是由利润率低的地方向利润率高的地方流动，再加上我国 目前投资渠道狭窄，居民大量的储蓄资金找不到很好的投资渠道， P2P在其中 间起到了重要的桥梁作用，凭借其利率远远高于国内正规金融机构的利率水平 的特点，受到大量投资人的追捧。 1.3高新技术发展推动P2P快速发展 随着大数据及云技术在互联网金融领域的应用，为 P2P进行数据分析奠定 了基础，规避了在运营过程中信息不对称导致逆向选择的问题，从而降低风 险，促进其迅速的发展起来。 2、P2P网络信贷的风险因素分析 虽然P2P行业在我国迅速发展，其快速，便捷，打破时间和空间的贷款方 式为我国金融领域的发展做出了突出贡献。但随之而来的风险也在不断增加。 2.1市场风险 （1） P2P企业准入门槛低 目前，国内的P2P行业仍处于探索阶段，P2P企业的成立与否不受注册资 金的限制，不需要专门的监管机构对其批准，也没有明确的法律法规对其合法 性进行确认。此外，虽然 P2P信贷是依托互联网而建立的新型金融服务机构， 但网站建设的成本非常低，且其业务经营和信息披露没有任何约束力，导致目 前国内P2P市场鱼龙混杂。 （2） 信息不对称 虽然某些平台要求借款人提供身份证，户口本，学历证等证件，但不需要 提供原件，借款人身份的真实性无法得到保证。此外，许多平台处于隐私保护 的目的，并不公开参与人的全部信息，仅根据借款人以往的交易历史或借款人 提供的身份证件划分信用等级，加之参与借贷平台的出借人，没有足够的专业 知识和动机对借款人的信用风险状况进行筛选和判断，这加剧了信息不对称的 风险。 2.2监管风险 （1 ）监管体系不健全 现行的监管体系并未覆盖 P2P行业，监管主体和监管职责并不明确，监管 细则和规章也没有建立起来。这种情况下，网贷平台主要靠自身制定的审核标 准和风险管理机制进行自我监管，平台由于缺乏监管，不能与银行实现信息对 接，了解会员的信用等级和财产状况。 P2P网络贷款的交易数量，交易金额， 运作情况，资金走向游离在国家监管之外，国家很难判断 P2P的各种业务是否 合法，不能及时给出正确建议，引导 P2P企业的正确走向，不利于金融秩序的 稳定。 （2）第三方账户缺乏监管 P2P网贷的基本运营模式与传统的民间借贷模式相似，所不同的是 P2P平 台强制要求出借人必须把钱打入平台指定的专用账户，目的是为了使平台能准 确地记录交易信息，便于平台更好地运营管理。 2.3法律风险 （1）相关法律体系不完善 P2P网贷的实质是民间借贷中介，虽然 P2P网贷在2013年经历了野蛮生 长的阶段，但其发展并不成熟，目前我国并没有针对民间借贷中介的相关法 律，P2P平台的合法性无法得到确认，因此其随时都会因涉嫌变相吸收公众存 款而被叫停。 （2）涉嫌非法集资 目前P2P市场上出现一种以平台作为出借人和借款人的债务转移人的运营 模式。平台将出借人的款项打散，出借人将款项打到第三方账户上，合同成 立。待平台选好借款人，再将债权转移给真正的出借人。此种运营模式使得平 台成为资金往来的枢纽，而不再是纯粹的借贷中介，很容易被认定为是向非特 定对象的人吸收资金。犯罪分子利用 P2P平台以多个借款人名义发布虚假信 息，向贷款人筹集资金，用于房地产，