公司投资工作流程指引模版模版.docx

投资工作流程指引 第一步 项目初审 集团下属各产业板块发掘的项目由集团下属各产业板块投资部门和板块高管负责初审。 1、产业板块投资部相关负责人需要事先对于拟立项的项目，进行审核，资料和信息不全的项目不可上会。 2、 产业板块初审需由其所在公司投资部门的相关人员、财务总监、总裁（或董事长）参加，并对项目进行初步判断，对于准予立项的项目由所在公司总裁（或董事长）审核批准后方为有效。 3、对于完成初审的项目，投资经理可以申请出差，进行现场初步尽职调查等工作。 4、对于初审未通过的项目，在资料准备充分、条件具备之后可以重新进行评估。 第二步 初步尽职调查 1、签署保密协议 如果项目方需要公司签署保密协议，投资经理可以与对方协商保密协议的内容，但推荐使用集团的“保密协议”标准版。 集团下属各个产业板块投资项目所涉及的保密协议，可由所在公司的董事长或总裁签署并盖有所在公司印章后生效。对于非公司标准版本的保密协议还需由公司法律事务部审核。 2、投资经理初步尽职调查 投资经理进行现场调查时，需要获取拟投资项目的详细信息，并与项目方洽谈投资条款，达成初步的投资框架协议。 第三步 集团立项会 集团发起的投资项目由集团投资管理部直接申请由集团立项会立项。各子集团发起的项目在完成本单位投资决策流程后，履行集团相关部门流转程序，由集团投资管理部发起集团立项会申请。 项目团队需提前上报投资项目建议书，并由集团投资管理部分发给集团投委会和专业委员会成员。 集团立项会需要审定的项目要素，包括但不限于估值范围、商业模式、历史业绩、财务数据、高管团队，风险评估、战略匹配度等。 项目由集团专业咨询委员提供财务、法务、风控、资金、投资等方面的专业意见建议，并由集团投资委员会成员审批决策。 通过集团立项会的项目，可以在集团投资管理部统一协调指导下，在集团指定的外部机构的配合下，进行完整的尽职调查。并同期展开相应的商业谈判等工作。 未通过集团立项会的项目，视不同情况，决定终止项目推进或是补充相关材料，择机再次上会 第四步 尽职调查 1、通过立项会的项目，方可正式开展详细尽职调查及风险控制调查。 2、进行详细尽职调查时，必须对立项会及集团相关领导提出的重大问题调查清楚，并按照立项会的要求，与项目方进行谈判，拟定最终的投资框架协议。 3、必要时，集团可以外聘审计、评估、法律及行业专家团队对项目公司进行专业调查并出具专业报告。外聘专业机构需报*资管领导及集团领导审核批准。 第五步 集团投资委员会 1、投资管理部将对完成详细尽职调查拟提交集团投委会讨论的项目进行形式性和实质性审查。 2、对于资料齐备的项目，需由投资管理部负责人报送集团董事长、集团总裁，并视情况组织投委会表决项目方案。提交投委会表决的项目原则上具备以下文件，并提前3天发送给各位委员.包含以下内容： （1）投资分析报告 （2）尽职调查报告（包含风险控制等内容） （3）外聘专业机构报告（如有） （4）投委会认为需要提供的其他资料 3、投委会按照组织表决后，经投委会表决通过的项目，项目决议中应该包括对拟投资公司的估值、我司投资额、交易结构、对赌、回购、董监事席位等核心内容。 4、投委会决议的相关内容必须在投资协议中予以执行。投资协议的主要条款如果没有落实投委会决议的相关内容，或者对投委会决议有修改的，项目投资经理必须书面报告投资管理部，并视情况上报集团董事长、集团总裁及相关领导，并取得投委会同意后方可签订正式投资协议。 第六步 投资协议审核 1、对于投委会通过的项目，投资经理在投委会相关决议的基础上，结合商务谈判情况，负责起草投资协议，必要时可以申请外部律师的协助。 2、投资经理起草的投资协议需报集团投资管理部予以审核。审核的重点是投资协议的商务条款，特别是审核投委会决议是否得到落实。 3、审核通过的投资协议，需提交集团法律事务部进行复核。 第七步 投后管理 1、投资协议的执行 按照投资时签署的投资协议，须指定投后管理人员（一般由原投资经理担任）对所投项目进行投后管理，对投资协议规定的相关条款进行分类汇总，并制定相应的实施计划，按时督促并落实相关条款的内容，具体内容包括但不限于： 对于项目投资中约定投资方派驻董事、监事、财务总监的，应及时办理任命程序。 支付投资款后，及时督促项目公司办理验资、股东变更、章程修改手续。 2、项目跟踪 投后管理人员应定期了解公司的运营情况，获取公司财务报表、经营数据、三会决议等文件，了解公司资产、负债、业务、财务状况、运营、经营成果、供应商及客户关系、员工关系发展情况，对出现重大不利变化情况时，应向投资管理部进行汇报，并与项目公司协商解决。