某集团风险投资管理咨询报告书..docVIP

专项咨询文件之三： 集团进行风险投资的咨询报告 报告版本：定稿 完成时间： 2000 年 4 月 30 日 报告执笔： *** 督导： *** 相关文件： 专项咨询文件之一 XXXXXXXXXXXX 专项咨询文件之二 XXXXXXXXXXXX 专项咨询文件之四 XXXXXXXXXXXX 专项咨询文件之五 XXXXXXXXXXXX 专项咨询文件之六 XXXXXXXXXXXX 专项咨询文件之七 XXXXXXXXXXXX 发送 :xxx 集团总裁 xxx 先生及相关人员 公司宋祖慰先生、 王洋先生、张怡然女士及相关人员 集团进行风险投资的咨询报告 集团经过多年持续稳定的发展，已成为中国民营企业的优秀代 表 。 针对经济全球 化和 创新经济崛起的新形势， xxx 集团采取了积极关注的态度，并做出了投资高新技术产业的决定，以实际投资行动进行探索和实践，这种积极迎接新经济的做法，是符合时代发展特点的。 新经济与传统经济的不同点在于其本质是以现代高新技术产业为基础的知识密集型经济。在这种经济形态中，高新技术及其产业不仅是未来经济发展的发动机和增长源泉，而且将成为知识经济时代的生力军和支柱。在高科技向生产力实际转化过程中，资本是不可缺少的关键条件。从高科技企业发展的历史经验中，我们可以看到，知识和技术向实际生产力的转化离不开风险投资——风险投资是促进技术创新，推动经济发展和增强国际竞争力的重要因素。 集团当 前在 YYYY的投 资是 迈向 新经 济的 问路 石，要想 进 一步跟上 新经 济的 步伐 ， 保持 xxx 集团 领先 者的 地位 ，应 借助 与这个 时代关系更密切的手段——风险投资。对高新技术产业进行风险投资，对于 xxx 集团来 说， 不仅有利 于寻 找新 的增长 点、 继续 保持 国内民 营企业的领袖地位，更是迈向新经济、投身高新技术产业的最好方式。 进行风险投资决策的原则是判断独立、客观，反应敏锐、及时。 集团若要借助风险投资这个进入新经济的有效手段，应建立起一套适合自身特点、科学合理的投资决策系统。长城企业战略研究就此作出 本咨 询报 告， 作 为 xxx 集团进 行风 险投资 决策 时的 运作 参考。 目 录 一、 xxx 集团进行风险投资的组织结构 3 1． 1 投资 决策 组织 的运 作方 式 3 1． 2 投资 决策 组织 的岗 位与 职责 3 二、 xxx 集团进行风险投资的评估决策程序 5 2． 1 投资 决策 程序 流程 图 5 2． 2 投资 决策 程序 环节 解要 5 三、 xxx 集团进行风险投资须考虑的关键问题 13 3． 1 做战 略投 资人 还是 财务 投资 人？ 13 3． 2 单独 投资 还是 合作 投资 ？ 13 3． 3 是否 控股 ？ 14 3． 4 选择 投资 的领 域 14 3． 5 选择 投资 的区 域 15 3． 6 风险 企业 （创 业团 队） 的投 资标 准 15 3． 7 不同 发展 阶段 投资 项目 的特 点 16 3． 8 投资 条件 安排 的重 点问 题 17 3． 9 适当 的投 资后 管理 19 附件 ：深 入调 查内 容清单 （供 参考 ） 20 一、 xxx 集团进行风险投资的组织结构 集团应建立专门负责风险投资的组织机构，以投资决策小组的方式对风险投资决策过程进行管理，提高投资的效率与效益。 1．1投资决策组织的运作方式 进行风险投资决策的领导机构为投资决策小组，投资决策小组可 由 xxx 集团（ 或 YYYY）具 有相 关管 理经 验、或投 资方 面知 识的管 理人员组成，负责风险投资决策过程的中间审批与督导。投资决策小组下属一个投资部，执行审查或挑选投资项目、对所选项目进行调查、设计投资方案等功能；并负责项目档案整理等日常工作。 如果投资部筛选出某项目，决定对之进行深入的调研与审查，则针对挑选出的投资项目，由投资部选择适当人员（可外聘专家）组成独立项目组，完成相应调查评估工作。项目组随时向投资决策小组提出项目审查意见。投资决策小组全程督导项目组的运行，在每阶段工作完成后，做出是否进行下一步工作的决策，项目投资的最终决策由集团 董事 长做 出。 投资决策小组负责风险投资项目从获得商业计划书到最终决策签约的完整过程。对于已投资项目的动态跟踪式管理（对投资项目一般进行 动态 跟踪 式管 理 或直 接介 入式 管理 ）也可 考虑 由投 资决 策小组（投资部）负责；若直接介入项目企业进行管理，应选派专门管理人员负责。 1．2投资决策组织的岗位与职责 风险 投资 决策 小组 及其下 属投 资部 可以 依附于 YYYY，作 为该 高技术平台上独立的组织机构。 投资决策小组的岗位与职责为： 组长：管理投资决策小组的运作，组织项目评议会；全程督导投资项目评审工作；负责风