法人直销银行，零售业务新引擎.pdfVIP

银行 行业深度研究报告 目录 一、直销银行的定义 3 二、直销银行的组织形式 3 三、国内外直销银行发展概况 6 直销银行发展概况 6 国外情况 6 国内情况 6 四、独立法人直销银行未来的业务发展方向 7 五、招商拓扑银行发展的展望和业务类型 8 展望之一：拓宽用户广度 8 展望之二：加强生态协同 9 展望之三：发力金融科技 9 业务类型 9 六、招银拓扑银行对招行可能的贡献 9 七、投资建议 10 八、风险提示 11 图表目录 图表1： 19 家民营银行的业务概要 4 图表2 ： 民营银行布局开放银行情况 7 请参阅最后一页的重要声明 2 nMtQqOvMnMpPtMtQoRtPmNaQcM8OoMoOtRoOeRmNsQkPqRpQ6MnPsRwMmOsMxNsPmM 银行 行业深度研究报告 一、直销银行的定义 直销银行，是指不设线下网点，由银行搭建“纯互联网平台”，在此平台上整合自身存贷汇业务、投资理财 产品。银保监会对于直销银行的定义为“以互联网为主要渠道，通过计算机、手机、电话以及其他电子服务手 段为客户提供服务的银行形式”。 从用户使用角度，直销银行与线下传统银行、手机银行的主要区别，就是不用开立新账户，用户只要在线 上绑定常用的银行卡就能使用服务。当然，用户也可以选择在直销银行线上开立新账户，不过只能开立 II 、III 类户，功能权限少于现场开立的I 类账户；同时，手机银行仅限于本行客户，但是直销银行不仅服务本行客户， 同时也可服务他行客户，从而实现客户的持续导流和变现。直销银行子公司成立后，客户导流就具有了新的入 口。 从金融模式角度，直销银行与传统银行相比，线上运营成本更低、用户体验更便捷，能提供吸引力更好的 存贷款或理财产品（例如收益率更高），商业逻辑是追求薄利多销。 降低运营成本，回馈客户是直销银行的核心价值。这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行 卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，因没有网点经营费用和管理 费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。从表面上看，直销银行的出现， 使得金融消费者可直接在银行网站、APP 等平台进行账户开立，直接实现存款、理财、支付和信贷等金融需求。 但互联网并不是直销银行的本质，直销银行顾名思义是直接销售产品和服务的银行，其重要特征是直面客户、 简单快捷，本质是通过轻型化