燃料油合约的设计和交易指导规则.docVIP

燃料油合约设计和交易规则 （一） 上海 期货交易所燃料油标准合约 交易品种 180cst燃料油 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币） /吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 上一交易日结算价 ±5% 合约交割月份 1-12月（春节月份除外） 交易时间 早晨 9：00-11：30 下午1：30-3：00 最终交易日 合约交割月份前一月份最终一个交易日 交割日期 最终交易以后连续五个工作日 交割品级 180cst燃料油（具体质量要求见附件）或质量优于该标准其它燃料油 交割地点 交易所指定交割地点 最低交易确保金 合约价值 8% 交易手续费 不高于成交金额万分之二（含风险准备金） 交割方法 实物交割 交易代码 fu 上市交易所 上海期货交易所 （二）《上海 期货交易所风险控制管理措施》 第四条交易所实施交易确保金制度。阴极铜（以下简称铜）、铝。天然橡胶期货合约最低交易确保金为合约价值7％， 燃料油期货合约最低交易确保金为合约价值8% 。经中国证监会同意交易所能够调整交易确保金。 第五条交易所依据某一期货合约持仓不一样数量和上市运行不一样阶段（即；从该合约新上市挂牌之日起至最终交易日止）制订不一样交易确保金收取标准。具体要求以下： （－）从进入交割月前第三月第一个交易日起，伴随合约持仓量增大，交易所将逐步提升铜、铝期货合约交易确保金百分比。临近交割期时，交易所将逐步提升铜、铝期货合约交易确保金百分比。 （二）从合约新上市挂牌之日起，伴随合约持仓量增大，交易所将逐步提升天然橡胶期货合约交易确保金百分比。临近交割期时，交易所将逐步提升天然橡胶期货合约交易确保金百分比。 （三）从合约新上市挂牌之日起，伴随合约持仓量增大，交易所将逐步提升燃料油期货合约交易确保金百分比（具体标准见表五）。临近交割期时，交易所将逐步提升燃料油期货合约交易确保金百分比（具体标准见表六）。 燃料油期货合约持仓量改变时交易确保金收取标准 持仓总量（ x） 交易确保金百分比 x≤100万 8% 100万＜x≤150万 10% 150万＜x≤200万 12% x＞200万 15% 注： x表示某一月份合约双边持仓总量，单位：手 燃料油 期货合约临近交割期时交易确保金收取标准 交易时间段 交易确保金收取标准 合约挂牌之日起 8% 交割月前第二月第一个交易日起 10% 交割月前第二月第十个交易日起 15% 交割月前第一月第一个交易日起 20% 交割月前第一月第十个交易日起 30% 最终交易日前二个交易日起 40% （四）交易过程中，当某一期货合约持仓量达成某一级持仓总量时，暂不调整交易确保金收取标准。当日结算时，交易所对全部持仓收取和持仓总量相对应交易确保金，确保金不足，应该在下一个交易日开市前追加到位。 在进入交割月份后，卖方可用标准仓单作为和其所表示数量相同交割月份期货合约持仓履约确保，其持仓对应交易确保金不再收取。 （五）某一期货合约上市运行阶段时间段划分方法（举例说明）：如Cu0305，其运行阶段是从5月16日起至5月15日止，其中：5月16日为该合约新上市挂牌之日、5月15日为最终交易日、5月14日为最终交易日前一个交易日，5月13日为最终交易日前二个交易日，5月为交割月份、4月为交割月前第一月、3月为交割月前第二月、2月为交割月前第三月。 示意图以下： 合约新上市挂牌当月……………… 交割月前第三月 交割月前第二月 交割月前第一月 交割月份 本措施相关条款时间段划分方法参考本款实施。 第七条 当某铜、铝期货合约连续三个交易日（即D1，D2，D3交易日）累计涨跌幅（ N）达成7.5％；或连续四个交易日（即 D1、D2、D3、D4交易日）累计涨跌幅（N）达成9％；或连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累计涨跌幅（ N）达成 10.5％时，交易所能够依据市场情况，采取单边或双边、同百分比或不一样百分比、部分会员或全部会员提升交易确保金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等方法中一个或多个方法，但调整后涨跌停板幅度不超出20％。 当某天然橡胶 期货合约连续三个交易日（ D1、D2、D3交易日）累计涨跌幅（N）达成9％；或连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累计涨跌幅（N）达成12％；或连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累计涨跌幅（N）达成13.5％时，交易所能够依据市场情况，采取单边或双边、同百分比或不一样百分比。部分会员或全部会员提升交易确保金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等方法中一个或多个方法，但调整后涨跌停板幅度不超出20％。 当某燃料油期货合