“德隆系”企业的基本情况与发展特点(doc8页)(版).docxVIP

集团客户授信风险的案例 —— 基于德隆系列的案例 一、 “德隆系”企业的基本情况 （一）案例背景 近年来，我国集团客户企业群体中活跃着一批带有传奇色彩的企业群。如以联想为代表的“中科系” 、以清华同方、紫光为代表的“清华系”及以北大方 正为代表的“北大系”等以高科技为支撑的企业集团； 也有创造中国股市 “神话”， 曾被誉为“中国股市第一庄”的“德隆系” ；也有创造中国农业“神话”的“蓝 田系”；还有众多企业集团如“蓝星系 ( 中化 ) ”、“农凯系”、“格林柯尔 ( 科龙 ) 系” 等。本文选取 “德隆系” 这个给我国商业银行造成巨大授信损失的企业集团进行深入分析，以期找出我国商业银行集团客户授信风险管理的薄弱环节， 为有效防范商业银行集团客户授信风险作铺垫。 （二）“德隆系”企业发展历程 德隆集团的前身是 1986 年几个大学生集资 400 元创办的朋友公司，经营彩扩业务。后来成立天山商贸公司。 1990 年承包区科委下属的技术开发部，经营电脑。 1992 年成立新疆德隆实业公司和新疆德隆房地产公司，开始进入娱乐、 餐饮和房地产行业。 1994 年成立新疆德隆农牧业有限责任公司（注册资本 1 亿元人民币）， 1995 年成立新疆德隆国际实业总公司（注册资本 2 亿元人民币），，并开始拓展国外业务。 1996 年受让新疆屯河法人股，组建新疆屯河集团。 1997 年受让沈阳合金法人股， 进入家用户外设备维护、 电动工具制造领域； 并受让湘火炬法人股，进入汽车零部件制造领域。 1998 年新疆德隆国际实业总公司改制为新疆德隆 ( 集团 ) 有限责任公司；并成立中国民族旅行有限公司，进入旅游业。 1999 年成立北京喜洋洋文化发展有限公司和北京国武体育交流有限责任公司，进入文体产业。 2000 年 1 月在上海浦东成立德隆国际投资控股有限公司（注册 资本 2 亿元人民币），控股新疆德隆集团和新疆屯河集团；同年 8 月，更名为德 隆国际战略投资有限公司；同年 10 月，注册资本增至 5 亿元。 2003 年德隆开始大规模并购，收购了具有 70 年历史、手推式和坐式割草机 曾经分别占到全球市场份额第一和第二位的美国户外机械生产开发商 Murray 集 团；收购了德国多尼尔飞机公司的支线客机 DO-728系列的研制项目。国内在完 成对陕西汽车集团、重庆重型汽车集团收购。截止 2003 年底，德隆号称总资产 余亿元，旗下包括湘火炬、合金投资、新疆屯河、天山股份、重庆实业、北京中燕等上市公司；德恒证券、恒信证券、中富证券等证券公司；金新信托、伊斯兰国际信托、 厦门联合信托、 南京国际信托等信托公司； 新世纪租赁等金融租 赁公司以及乌鲁木齐、昆明、株洲、南昌等城市商业银行，共计 177 家控股及参 股企业，涉及农业、食品业、水泥、电器、旅游、文体、娱乐、家用户外设备、 小型飞机制造、汽车整车及零配件、机床、银行、证券及投资租赁等行业。前后 从我国商业银行融资 310 亿元左右 ( 借款余额 167 亿元，或有负债 143 亿元 ) 。2004 年 4 月德隆的资金链条崩断，短短两个月的时间， “德隆系”企业全线崩溃。 二、 “德隆系”企业发展特点分析 （一）对“德隆系”企业的简要分析 1、 组织结构情况 因“德隆系”企业整体的组织结构极为复杂，且以新疆“德隆系”企业的组 织结构为主体， 因此本文从新疆德隆的具体组织架构和股权结构分析入手， 新疆 德隆组织结构情况如下图： 图3- 1图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图 德隆国际战略投资有限公司 其他控 唐 （注册资金 5亿元） 制公司 万 里 92%(18400 万元 ) 新疆德隆（集团）有限责任公司 8%(1600 万元 ) 2亿元） （注册资金 监事会 总经理 (瞿学忠 ) 总经理 助理 副总经理 (李生有 ) 副总经理 (赵永年 ) 财务总监 (柯军 ) 投资管理部 人力资源部 行政管理部 财务部 资金部 经营管理部 21.92% 7.36% 90% 10% 54.55% 22.32% 90% 24.69% 70% 96.8% 90% 吐 新 伊 新 北 新 德 乌 合 京 新 鲁 疆 隆 鲁 湘 屯 疆 金 番 德 犁 疆 民 世 火 河 三 玉 恒 金 产 木 投 旅 隆 天 屯 纪 炬 投 维 隆 族 资 游 房 薪 一 河 融 业 齐 资 毛 生 保 旅 租 公 地 实 集 租 投 商 股 纺 态 险 业 团 行 赁 司 产 赁 资 业 21.92% 份 公 22.32% 公 公 公 公 司 公 公 银 70% 司 司 司 司 司 司 行 24.93% 29.42% ? 15.5% 99% 5.53%- 98.7% 62.92% 43.97% 84.44