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钣金行业研究 钣金行业研究 一、行业概况： 2001 年以来，我国金属结构件产值逐年增长，年复合增长率超过 40% ，外包比例逐年 提高，2007 年达到了 65% 。2009 年以来缺乏权威统计数据，随着固定资产投资增速减缓， 未来行业增速预计 20%-30% 。 2001-2007 年外包金属结构件产值表 　 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 金属结构件产值 371.7 481.1 738.8 1095 1663.8 2359.9 3196.2 外包比率 30.30% 36.60% 43.50% 49.30% 53.60% 60% 65% 外包金属结构件产值 112.6 176.1 321.4 539.8 891.8 1415.9 2077.5 精密钣金成型比例 34.65% 32.79% 31.72% 31.44% 33.77% 36% 38.77% 精密钣金产值 39.0 57.7 101.9 169.7 301.2 509.7 805.5 二、行业特点： 国际精密金属制造服务的提供主要集中在中国大陆、德国、中国台湾地区、美国和日本， 总量约占世界总产量的 70%左右，其中中国大陆产量增长最快；但在超、精、尖产品的供应 上，目前还主要集中在日本、德国和美国。世界精密金属制造服务的消费从地区情况来看， 亚洲是最大的消费地区，2005 年、2006 年亚洲精密金属制造服务占世界总量的比例均超过 50% 。 1、我国精密金属制造行业的区域发展很不平衡 由于产业政策、经济政策的倾斜程度不同，我国各经济区域的生产要素和资源不平衡等 因素，我国各地区的经济发展很不平衡， 长三角、珠三角及环渤海等经济圈的经济开放程 第 1 页第 1 页第 1 页第 1 页第 1 页 钣金行业研究 度较高，市场经济和民营经济较为发达，集中了国内主要的精密金属制造企业，上述区域集 中了全国超过80% 的精密制造企业。 2、精密金属制造企业众多，但实力较弱 近年来，我国精密金属制造行业发展较快，国有资本和民营资本纷纷介入该行业，据估 计，目前我国有约近万家专门从事精密金属制造的企业。 虽然我国精密金属制造企业数量众多，但总体上来说，无论从资金实力还是从技术装备 和生产工艺上来看，我国精密金属制造企业实力还比较弱，年销售额超过亿元的企业很少， 在与国外的领先精密金属制造行业相比处于竞争的劣势。 3、需求旺盛使得行业内企业间直接竞争较少 本行业的发展是近年来随着外资在国内投资，及外包服务理念得到认同等因素而逐步发 展起来的，行业内各企业一般经过客户的严格认证，发展成为各核心客户供应链中的重要一 环。行业内企业需借助对服务客户行业的认识和自身所拥有的技术服务能力，为客户的产品 提供共同设计、样品试制、产品结构修正等系列服务，因此本行业的企业往往较多体现为一 个或者几个固定客户行业提供产品制造服务。 此外，本行业目前面对的是一个持续扩大的下游市场，整个下游对精密制造服务的需求 近年来保持了 30% 以上的增长速度，而受制于制造服务能力的限制，本行业间直接竞争相对 较少。 4 、从产品附加的服务程度上来看，一般通讯、新能源、精密机床等行业由于产品精度 对最终产品质量、销售具有明显的影响，因此本行业提供的产品中附加了更多的制造、服务 内容，毛利水平较其他客户行业要高。 由于行业具有的柔性制造能力及客户需求产品的非标特征，综合技术水平实力强的企业 通过工艺研发，选择适合的工艺流程，选择合适的配送方式等方法可有效节约时间、节省原 材料，从而降低生产成本，对企业毛利影响很大。 三、部分钣金相关上市公司数据